Bent u bang voor de robo-adviseur? Moet de traditionele adviseur zich zorgen maken over de opkomst van robo-adviseurs? 12 februari 2016 15:30 • Door Wim van Zwol Moet de traditionele adviseur zich zorgen maken over de opkomst van robo-adviseurs? Geautomatiseerd advies zal uiteindelijk alleen levensvatbaar zijn als het een beter rendement oplevert. Robo-adviseurs laten aan de hand van hypothetische voorbeelden zien op welke gebieden hun diensten waarde kunnen toevoegen. Denk daarbij aan een betere diversificatie, beheersing van emoties van de belegger en fiscale efficiëntie. Maar laat een traditionele adviseur nu ook juist op die gebieden waarde toevoegen. Het verschil is alleen dat de adviesrobot optimaal van de technologische mogelijkheden gebruik maakt om deze diensten efficiënter en dus goedkoper te leveren. Een onderzoek van Spectrem Group in 2014 in de VS, laat zien dat beleggers over het algemeen minder tevreden zijn over een adviesrobot dan over een traditionele adviseur. Dit onderstreept dat een echte adviseur iets ontastbaars op het gebied van vertrouwen en langetermijnrelaties toevoegt dat een machine moeilijk nadoet. Vooral voor millenials Het concept van de robotadviseur lijkt momenteel vooral aantrekkingskracht te hebben op jongere beleggers. Bij Wealthfront, één van de succesvolste Amerikaanse spelers op dit gebied, is 60% van de klanten jonger dan 35 jaar en 90% jonger dan 50. Dat is een heel ander klantprofiel dan bij de gemiddelde bank of adviseur. Als dit de natuurlijke doelgroep voor adviesrobots is, dan roept dat een aantal interessante vragen op: Werkt geautomatiseerd advies kannibaliserend op de bestaande klanten van een adviseur? Zullen de huidige gebruikers van een adviesrobot uiteindelijk toch een punt bereiken waar zij wel behoefte aan menselijke interventie hebben? Wat kunnen traditionele adviseurs doen om ervoor te zorgen dat hun activiteiten ook voor de volgende generatie beleggers aantrekkelijk blijven? Het antwoord op de eerste vraag hangt duidelijk af van de waardepropositie van de adviseur. Bepaalde onderdelen van de advisering (zoals de assetallocatie) kan een machine relatief rechttoe rechtaan uitvoeren, als die maar de juiste input krijgt over bijvoorbeeld de tijdshorizon en de risicobereidheid. Doorgroeien na robo-adviseur Maar op andere gebieden, zoals fiscale planning, is het voor de robot-adviseur moeilijk om net zo goed te presteren als een mens. De waardepropositie is eveneens bepalend voor de tweede vraag. Een adviesrobot is prima voor iemand die net begint met beleggen, maar naarmate het vermogen van de belegger groeit en de omstandigheden complexer worden, heeft die belegger waarschijnlijk behoefte aan de gespecialiseerde dienstverlening van een traditionele adviseur. De derde vraag is wellicht het interessantst en biedt de voornaamste kansen voor adviseurs. Zij kunnen lessen trekken uit de wijze waarop vooral jongere beleggers het liefst op de financiële markten willen opereren. En geautomatiseerde advisering is ook een manier om minder vermogende klanten op een winstgevende wijze te bedienen. Maar wellicht het belangrijkste: laat de opkomst van de machines adviseurs eraan herinneren hoe belangrijk het is om hun waardepropositie duidelijk voor ogen te houden. Wim van Zwol is hoofd Institutional Sales Northern Europe bij Vanguard Asset Management. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.