Te weinig Europeanen beleggen In Europa beleggen veel minder mensen dan in de VS en het VK. Dit is problematisch in het licht van de dreigende Europese pensioenspaarkloof en de dringende behoefte aan geld om de groene en digitale ambities te financieren, schrijft Wim van Zwol van Vanguard. 17 maart 2022 08:00 • Door Wim van Zwol "Om de beleggingscultuur in de EU te versterken en ervoor te zorgen dat beleggen een positieve impact heeft op het financiële welzijn van de burgers moeten de huidige Europese regels verder worden hervormd. De Europese Commissie wil later dit jaar een Retail Investment Strategy publiceren en dat biedt een goede gelegenheid om de kapitaalmarkten ook voor de kleine belegger te laten werken. De Retail Investment Strategy moet er in de eerste plaats voor zorgen dat consumenten meer betrokken zijn bij hun financiële gezondheid en weerbaarheid. Als ze daadwerkelijk beleggen, moet dat ook waardevolle resultaten opleveren. De Europese kapitaalmarktenunie kan alleen succesvol zijn wanneer meer consumenten beleggen en ze een eerlijke deal krijgen. Het is dan ook van cruciaal belang dat elk onderdeel van het beleggingsproces gemakkelijker en transparanter is. Een vereenvoudiging en een harmonisatie van de openbaarmakings- en marketingregels, ruimere advies- en begeleidingsmogelijkheden en dezelfde manier van distribueren in de EU-landen zijn essentiële stappen om te zorgen dat kleine beleggers de best mogelijke resultaten krijgen. Provisieverbod Inwoners van de EU hebben vaak te weinig financiële basiskennis en dat kan een belemmering vormen voor hun financiële weerbaarheid op de lange termijn. Meer infrastructuur is nodig om mensen aan te moedigen zich bezig te houden met hun algemene financiële gezondheid en om hun basiskennis te vergroten. Wie financieel advies vraagt, moet ook toegang hebben tot een open en concurrerende markt die vrij is van potentiële belangenconflicten en die resultaten oplevert. In de EU is het een gangbare praktijk dat aanbieders van beleggingsproducten provisies betalen aan financiële adviseurs om hen zo aan te moedigen hun producten te verkopen. Dat heeft echter een negatieve invloed op de kwaliteit en de objectiviteit van het advies dat consumenten krijgen. Een provisieverbod (zoals in Nederland al lang ingevoerd) is de beste garantie op onpartijdig advies. In landen waar een provisieverbod is ingevoerd, heeft dit een gunstig effect gehad op het soort beleggingsadvies en de producten die worden aangeboden. Dankzij een dergelijk verbod hebben beleggers toegang tot een open en concurrerende adviesmarkt die vrij is van mogelijke belangenconflicten, terwijl adviseurs nog steeds een commerciële prikkel hebben om hun diensten aan te bieden. "Een provisieverbod is de beste garantie op onpartijdig advies" Waaier aan diensten De financiële gezondheid van consumenten gaat ook vooruit wanneer zij toegang hebben tot diverse mogelijkheden van advies, variërend van eenvoudige financiële begeleiding via een technologisch platform tot traditionele één-op-één gesprekken. Een digitaal platform is vooral handig om de jongere generatie te bereiken. Ook neemt deze generatie betere beleggingsbeslissingen wanneer hun beleggingstraject meer op maat is gesneden, minder complex is en ook minder kost. "Een digitaal platform is vooral handig om de jongere generatie te bereiken" Naast advies en begeleiding via een technologisch platform kan Open Finance aan de Europese burgers meer inzicht geven in hun financiële zaken. Open Finance kan het hen daarnaast makkelijker maken om te switchen tussen verschillende beleggingsdiensten. Op die manier kan Open Finance een katalysator zijn voor een succesvolle beleggingscultuur in de EU en het bereiken van de doelstellingen van de kapitaalmarktenunie." Wim van Zwol is hoofd Institutional Sales Northern Europe bij Vanguard Asset Management. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 25 jul De ene opkomende markt is duidelijk de andere niet Hoe verstandig is het om nu een positie te nemen in aandelen en obligaties in de opkomende markten? Schroders is tamelijk positief maar wijst ook op de enorme verschillen tussen de landen onderling. Vooral de valutacomponent is iets om scherp in de gaten te houden.
Assetallocatie 25 jul De kunst van het herbalanceren Herbalancering vermindert veelal de risico's, maar helpt het rendement meestal niet vooruit. Dus?
aandelen 24 jul Dapper JP Morgan AM zet zijn geld op Europese value-aandelen Herstel van de Europese economie, een lagere rente en een groot percentage value-bedrijven maken Europese aandelen voor JP Morgan AM favoriet. Dat geldt vooral voor de banken.
Assetallocatie 22 jul Grondstoffen horen desondanks in de portefeuille thuis Grondstoffen hebben de laatste 15 jaar een dramatisch trackrecord. Toch horen ze in de portefeuille thuis, want in tijden van hoge inflatie boeken ze uitstekende rendementen.
Assetallocatie 11 jul Wind in de zeilen voor opkomende markten Na een aantal jaren in de schaduw te hebben gestaan van de ontwikkelde markten staan de sterren nu weer gunstig voor de opkomende markten, iets dat bij beleggers niet onopgemerkt is gebleven, schrijft Yvo van der Pol van PGIM Investments.
Assetallocatie 08 jul No risk, no fun voor Fidelity Er is geen sprake van hoogtevrees bij Fidelity International. Integendeel, de wereldeconomie ontwikkelt zich zo goed dat de vermogensbeheerder adviseert meer risico te nemen in aandelen.