IEX Fonds 40: teamwork Bijna 10% rendement voor de IEX Fonds 40-index dit jaar. En de managers behouden hun voorsprong op de indextrackers. 6 november 2015 16:30 • Door Pieter Kort Wat levert een breed gespreide beleggingsportefeuille dit jaar op aan rendement? Een kleine 10% zou mogelijk moeten zijn vanaf begin 2015, althans als we afgaan op de prestaties van de onvolprezen IEX Fonds 40-index, onze eigen benchmark voor een breed gespreide fondsenportefeuille. Die index van 40 best-in-class beleggingsfondsen (jaarlijks opnieuw gekozen en herwogen) heeft sinds 2012 gezelschap van een passief zusje, de IEX Index 20+, die is samengesteld volgens dezelfde assetallocatie, maar dan geheel bestaande uit indextrackers. Over de hele looptijd liggen de indextrackers iets voor op de beleggingsfondsen, maar in 2015 hebben de actieve fondsmanager weer de overhand: 9,3% tegen 7,5% year-to-date. Zwart = IEX Fonds 40-index; Blauw = IEX Index 20+ Ook gij, obligaties? In welke assetclass was de winst te boeken de laatste tijd? Gemeten naar de prestaties van de fondsen in de IEX Fonds 40 is de performance in 2015 redelijk verdeeld over de belangrijkste assetclasses. Alleen grondstoffen leverden per saldo niets op. Opvallend is de sterke bijdrage van obligaties (bijna 8%) in 2015, ondanks het feit dat die asset classes massaal als overgewaardeerd wordt beschouwd. Vastgoed leverde het meeste rendement op dit jaar en aandelen profiteerden van een sterke comeback in oktober. Alle fondsen, alle rendementen Hieronder de rendementen over korte en lange termijn van alle fondsen in de iEX Fonds 40. In de aandelensector was Europa de grote gangmaker en krijgt het Kempen Orange Fund een tien met een griffel als beste aandelenfonds van 2015 tot eind oktober. In de obligatiesfeer blijft het wereldwijde Amundifonds overtuigen met sterke prestaties en doen ook de emerging markets-fondsen het goed. Zowel het Aberdeenfonds als dat van Candriam verslaan hun benchmark met ruime cijfers. De twee grondstoffenfondsen stuiterden in oktober allebei op van de bodem, maar voor Carmignac Commodities was dat niet genoeg om voor dit jaar uit de rode cijfers te komen. Vastgoed maakt tenslotte een prima jaar door, met ook hier, net als in aandelen, Europa als grote winstmaker. Het fonds van AXA Framlington ligt op koers om de prijs van beste onroerendgoedfonds van 2015 (in de IEX Fonds 40) binnen te slepen. Pieter Kort is hoofdredacteur van IEX Media. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 17 jul Flinke marktcorrectie mogelijk op de korte termijn Beleggingsstrateeg Vincenzo Vedda van DWS houdt rekening met een beurscorrectie binnen afzienbare tijd. De risicopremies op zowel aandelen als obligaties zijn volgens hem zo laag dat een kleine tegenvaller het beurssentiment kan doen kantelen.
Assetallocatie 16 jul V-vormig herstel én aankomende liquiditeitsgolf maken optimistisch Ondanks alle politieke en geopolitieke onrust moeten beleggers zich realiseren dat het recente V-vormige herstel en de aankomende liquiditeitsgolf positieve beurssignalen zijn. Hoofd beleggingsstrateeg Ralph Wessels van ABN AMRO beschouwt daarom een tijdelijke beurszwakte als een moment om risico toe te voegen.
Assetallocatie 14 jul Stabiel inkomen tegen een aantrekkelijke prijs In een tijd van verhoogde marktonzekerheid kan een portefeuille volgens Ryan Reardon van State Street SPDR ETF’s wel wat extra weerbaarheid gebruiken. Dividend Aristocrats bieden volgens hem een stabiel inkomen, handelen tegen aantrekkelijke waarderingen en doen het tijdens moeilijke marktomstandigheden beter dan de brede markt.
Assetallocatie 09 jul Super Global vergroot beheerd vermogen met 500 miljoen euro In de zeer volatiele eerste helft van het jaar heeft Super Global Services SA haar groei voortgezet. Het bedrijf structureert voor bestaande en nieuwe klanten een breed scala aan beleggingsstrategieën, van multi-asset AMC's tot crypto-investeringen.
Assetallocatie 08 jul Fidelity International zoekt het vooral in de opkomende markten Fidelity International twijfelt aan de safe haven-status van de dollar en Treasuries. Bij aandelen en obligaties verwacht de vermogensbeheerder dat de verschuiving doorgaat van de VS naar andere delen van de wereld, en dan met name in de richting van de opkomende markten.
Assetallocatie 03 jul De duidelijke beleggingsvoorkeuren van Nuveen Beursgenoteerd vastgoed, municipal bonds, private credit en de Magnificent Seven behoren tot de favoriete beleggingen van vermogensbeheerder Nuveen voor de tweede helft van het jaar (en daarna).