Kantelpunt voor groeiaandelen mogelijk nabij "In een wereld van lage groei en toenemende concurrentie behoort de toekomst toe aan bedrijven die de transformerende kracht van technologie begrijpen." Dat schrijft Mark Baribeau, hoofd aandelen wereldwijd bij Jennison Associates. 19 oktober 2022 16:00 • Door Gastauteur IEXProfs "Historische patronen van de afgelopen vier periodes van renteverhogingen door de Fed over de afgelopen dertig jaar tonen aan dat groeiaandelen minder goed presteerden toen renteverhogingen werden aangekondigd of begonnen. Echter, zodra de renteverhogingscyclus op gang was en de economische cijfers verzwakten, namen groeiaandelen weer het voortouw. In de huidige markt zou dat kantelpunt nabij kunnen zijn. Terwijl de Fed bezig is de economie af te remmen, zouden beleggers juist groeiaandelen moeten overwegen, want bedrijven die het meest zijn blootgesteld aan de inspanningen van de Fed om de totale vraag te verminderen, komen uit cyclische, economisch gevoelige sectoren. Bedrijven die inspelen op seculiere groeitrends zijn in deze omstandigheden veelbelovend, omdat hun bedrijfsprestaties niet meebewegen met de economische achtergrond. Favoriete bedrijven Wij zijn geïnteresseerd in bedrijven die iets verkopen waar consumenten niet zonder kunnen of waar andere bedrijven echt behoefte aan hebben, vooral in de technologische sector. Wij houden ook van stabiele groeibedrijven met terugkerende inkomsten, het soort bedrijfsmodellen dat goede zichtbaarheid biedt. Bedrijven die inspelen op seculiere groeitrends zouden in deze omgeving zich moeten onderscheiden, omdat ze kunnen presteren, zelfs als de economische tegenwind toeneemt. "Bedrijven die inspelen op seculiere groeitrends zouden in deze omgeving zich moeten onderscheiden" Groeisectoren Zo leven wij nu in een periode van ongelooflijke innovatie in de gezondheidszorg. De snelheid waarmee onderzoeksinstellingen en gezondheidszorgbedrijven de uitdaging van het COVID-19-vaccin zijn aangegaan, illustreert dit. Er beginnen nieuwe productcycli die gericht zijn op enkele van 's werelds meest urgente gezondheidsproblemen. Elders helt het evenwicht tussen vraag en aanbod over naar producenten van luxegoederen die zich richten op een jonge, financieel sterke bevolkingsgroep. Die bedrijven zijn uniek omdat ze niet zo sterk beïnvloed worden door de zwakte in de rest van de markt. "De technologie gedreven groeicyclus is nog lang niet voorbij" Financiële technologie is een ander gebied met een groot groeipotentieel. Ook biedt de overstap naar cloud computing bijzonder grote mogelijkheden. In een wereld van lage groei en toenemende concurrentie behoort de toekomst toe aan bedrijven die de transformerende kracht van technologie begrijpen en deze met succes integreren in de kern van hun bedrijfsmodellen. De technologie gedreven groeicyclus is nog lang niet voorbij.” Gastauteurs zijn beleggers die schrijven op persoonlijke titel. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.