Fleur van Dalsem werkt ruim tien jaar bij IEX en is sinds haar studietijd actief in het wereldje van de financieel economische journalistiek. Als redacteur werkte zij voor verschillende financieel economische tijdschriften en websites.

Fleur schrijft voor meerdere IEX-websites, vooral voor IEXProfs, en voor het IEXProfs magazine en zorgt voor de nodige vrouwelijke versterking op de redactie. Dames beleggen immers beter, toch?

Nieuws

IEXFonds 40: Volatiele rendementen

Het lijstje rendementen van de IEXFonds 40 is het tegenovergestelde van vorige maand. Chinafondsen doen het beter, vastgoed- en dividendfondsen doen het overwegend slecht.

Nu de verspreiding het coronavirus in China beperkt is, lijken beleggers hun zin alweer op het groeicontinent te hebben gezet. De twee Chinafondsen in de IEXFonds 40 staan over afgelopen maand in de plus.

Maar, fondsmanagers verwachten niet dat het ergste omtrent het virus al achter de rug is. Uit onderzoek van Procensus onder 382 fondsmanagers met meer 37 biljoen dollar onder beheer, blijkt dat 62% van hen verwacht dat het coronavirus zal uitgroeien tot een pandemie en meer dan een miljoen wereldburgers zal treffen. 

Wellicht dat beleggers daarom ook kijken naar obligatiefondsen. Die waren voor het virus niet erg populair. Drie ervan wisten de afgelopen maand een positief rendement neer te zetten. High yield-obligaties en Europese obligaties in het algemeen deden het beter dan de rest. 

Opvallende dalers

Vastgoed- en aandelenfondsen schreven allemaal rode cijfers. IEXFonds 40. Variërend van iets meer dan 1% tot dik 9% verlies. Wat zijn opvallende dalers?

In vastgoed - buiten China althans - zouden beleggers veilige havens kunnen zien. Dat was de afgelopen maand niet het geval. Goud idem. Het goudfonds van BlackRock dat wij in portefeuille hebben deed -8%.

De gezondheidszorgfondsen, die zouden op het eerste gezicht wel eens geld kunnen opleven bij een wereldwijde gezondheidscrisis. Niet die in onze benchmark dus. Onze IEXFonds 40-gezondheidszorgfondsen verloren 3 tot 4% afgelopen maand. 

Onvoorzien risico

Waar wel wellicht ook meer van verwachtten, zijn onze fondsen die in alternatives beleggen. Die zouden ons een beetje moeten beschermen tegen al te heftige marktschommelingen. 

Dat lukte de managers van het H2O Multibond en het BlackRock EU Opp. Extension Fund helaas niet. Maar misschien moeten we er niet zo zwaar aan tillen. In een markt die breed omlaag stort - in sommige gevallen met wel 15% - in reactie op een onvoorzien risico, is het lastig geld verdienen. Voor iedere belegger.

Februari is een beursmaand om niet te lang bij stil te blijven staan. De jaarrendementen van de meeste fondsen zien er over het algemeen daarentegen nog wel vrolijk uit. 

Overzicht rendementen IEXFonds 40

Hier het hele lijstje met de rendementen over afgelopen maand en het afgelopen jaar. We gebruiken data van onze eigen site, die wij weer bij vdw betrekken.  

Fonds Rendement 1 maand  Rendement 1 jaar 
JPM China Fund 2,77% 15,49%
UBS China Opp. 1,90% 16,51%
T. Rowe Price Global High Yield 1,67% 7,22%
BGF Euro Bonds

0,28%

7,38%
Bluebay Euro Agg Bonds 0,19% 9,54%
Robeco Global Credits 0,05% 11,15%
Pimco Diversified Income Fund -0,58% 9,95%
NBI EMD- Hard Currency Fund

-1,13%

8,90%

Comgest Growth Europe

-1,66% 14,02%
Pimco Capital Sec. Fund -1,67% 10,46%
UBS Convertible Bonds  -1,71% 4,15%
NN EM Debt -2,17% 3,12%
Schroders Global Convertible Bonds -2,57% 3,88%
C&S European Real Estate Sec -2,74% 18,14%
Magna New Frontiers  -3,43% 8,08%
Polar Capital Health Care  -3,77% 2,03%
RobecoSAM Smart Materials -3,79% -3,07%
Kempen Orange Fund -4,07%

12,34%

MS US Equity Growth -4,09% 9,52%

NN Health Care Fund

-4,34% 10,28%
Polar Capital Global Technology Fund -4,37% 16,78%
Fidelity Funds Europe Dynamic -4,86% 19,42%
AB International Technology Portf. -4,88% 16,60%
H2O Multibonds -5,10% 20,21%
JPM Emerging Markets Equity -5,55% 6,40%
JHI Pan-European Property Equity  -5,67%

17,07%

Add Value Fund

-5,77%

16,35%
Hermes Global EM -5,78% 5,01%
UBS Equity US Growth

-6,87%

10,34%
Comgest Growth Japan -7,24% 8,25%
Schroders Frontier Markets -7,26% -1,41%
MS Global Opp -7,29%

15,86%

Fundsmith Equity Feeder Fund -7,82% 10,70%
BGF World Gold -8,24% 14,54%
Fidelity Funds Global Dividend -8,53% 4,11%
GS Japan Equity Partners Port.  -8,61% 6,16%
JHI Global Property Fund -8,71% 9,50%
Kempen Global High Dividend  -9,07% -0,96%
BlackRock EU Opp. Extension Fund -9,27% 7,37%
Nordea 1 Global Real Estate -9,45% 6,11%

Bron cijfers: IEXProfs, rendementen per 2-3-2020.

Strijd tussen actief en passief

Dagelijks houden we de stand bij van beide benchmarktindices. U vindt die standen - die worden bijgehouden door Circle Partners - hier voor de IEXFonds 40 en hier voor de Index 20+.

Ook bij de ETF's is de negatieve impact van het coronavirus zichtbaar. 

Lees ook: Dit is de IEXFonds 40 anno 2020

Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. Fleur van Dalsem neemt posities in op de financiele markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Lees meer

De impact van het coronavirus