Fleur van Dalsem werkt ruim tien jaar bij IEX en is sinds haar studietijd actief in het wereldje van de financieel economische journalistiek. Als redacteur werkte zij voor verschillende financieel economische tijdschriften en websites.

Fleur schrijft voor meerdere IEX-websites, vooral voor IEXProfs, en voor het IEXProfs magazine en zorgt voor de nodige vrouwelijke versterking op de redactie. Dames beleggen immers beter, toch?

Nieuws

IEXFonds 40: Europa rules

Afgelopen maand behaalden Europese aandelenfondsen de hoogste rendementen. Vastgoed, goud en gezondheidszorgfondsen deden het slecht.

Een paar slechte beursdagen gooien gelukkig nog geen roet in het eten voor de IEXFonds 40. Onze eigen fondsenbenchmark, met 40 zelf geselecteerde beleggingsfondsen, staat op een rendement van 11% voor 2019. 

De passieve tegenhanger, de Index 20+, die Marcel Tak samenstelt, doet het met ruim 10% rendement in 2019 ook prima, maar blijft iets achter bij de actieve managers.  

De rendementen van de IEXFonds 40 (actief beheerde beleggingsfondsen) en de IEX Index 20+ (ETF's).

Vooral aandelenfondsen zijn de motor achter deze rendementen in de eerste maanden van dit jaar. Opvallend is dat het afgelopen maand vooral fondsen zijn die lokaal, in Nederland en Europa, beleggen die het goed doen. Europa lijkt toch een beetje het vergeten continent momenteel. En is soms nog duur ook. 

Lees ook: Europese aandelen zijn toch duur

Emerging markets vallen tegen

En aan het begin van het jaar zagen vermogensbeheerders toch vooral veel muziek in emerging markets. Daar wat extra risico nemen, zou meer rendement opleveren dan beleggingen in de al dure Amerikaanse en Europese markten. Maar emerging markets doen het niet zo goed als verwacht. 

Vastgoedfondsen hadden het de afgelopen maand zwaar. Rendementen van deze fondsen in onze index waren net positief, maar vaker net negatief. 

Onze nieuwe sector, twee gezondheidszorgfondsen van NN en van Polar Capital, deden het afgelopen maand ook niet goed. Volgens het FD zijn (Europese) farmabedrijven het grootste slachtoffer van de handelsoorlog tussen de VS en China. De tarieven op lasers, microscopen en scanapparatuur gaan omhoog. 

Hopelijk herstellen de gezondheidszorgfondsen hier nog van, want dan is hun aanwezigheid in de IEXFonds 40 maar kort. Eind van het jaar maken we de balans op en gaan slecht presterende fondsen eruit. 

Dit is de tussenstand van de IEXFonds 40

Fonds Rendement 1 maand Rendement 2019 
Add Value Fund 10,96% 18,19% 
Kempen Orange Fund 9,88%  22,36% 
Comgest Growth Europe Opp. 6,18%  18,10% 
JPM Europe Dynamic Smallcaps

6,03%

13,26% 
Treadneedle European Smaller Cos  5,92% 17,42% 
Morgan Stanley Global Opp. 5,77% 21,83% 
UBS Equity USA Growth 5,62% 20,80% 

Comgest Growth Japan

5,47% 12,68% 
Morgan Stanley US Growth  4,81% 22,17%
Magna New Frontiers 4,45% 11,52%
Kempen Global High Dividend 4,12% 11,65%
Hermes Global Emerging Markets  3,98% 11,65%
Fidelity Funds European Dynamic Growth  3,84% 20,70%
JPM Emerging Markets Equity  3,63% 15,85%
Schroder Asian Opps 3,18% 15,56%
GAM Star Japan Equity 3,07%

10,26%

RobecoSAM Smart Materials Fund 2,74% 11.73%
Schroder Global Convertible Bonds  2,24% 79,98%
Fundsmith Equity Feeder  1,99% 20,98%
UBS Global High Dividend 1,90% 9,71%
T. Rowe Price Global High Yield Bonds 1,81% 8,31%
UBS Convertible Global Bonds  1,74% 7,89%
JPM Global Macro Opp 1,67% 1,17%
AXA Global High Yield Bonds  1,16% 6,44%
BlueBay Euro Agg. Bond  0,78% 2,89%
Janus Henderson Investors Global Property Equity  0,43% 16,96%
SLI Global Corporate Bonds   0,36% 5,30%

Candriam Bonds Emerging Markets 

0,16% 7,38%
BGF Euro Bonds  0,16% 2,96%
Hermes Asia ex-Japan Equity  0,08% 7,29%
Nordea 1- Alpha 10 0,08% 3,21%
Janus Henderson Investors Pan-European Property Equity  0,07% 17,42%
NN EM Debt  0,01% -7,37%
Carmignac Portfolio Unconstrained Global Bond Fund  -0,05%  1,21%
Schroder Frontier Markets Equity -0,27% 9,49%
Cohen & Steers European Real Estate Secutities  -1,09% 15,93%
Nordea 1 Global Real Estate Fund -1,74% 14,47%
NN Health Care Fund  -3,81% 1,99%
Polar Capital Health Care Fund -3,97% 7,50%
BGF World Gold Fund -7,68% -1,66%

Bron cijfers: Reuters Eikon per 13 mei 2019

 

Lees ook de interviews met nieuwkomers in 2019 in de IEXFonds 40:

Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. Fleur van Dalsem neemt posities in op de financiele markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Lees meer

Alternatieve beleggingen