EDHEC: Jojo-derivaten helpen Futures en opties op volatiliteitsindices beschermen aandelen heel goed tegen jojoënde beurskoersen, ontdekte EDHEC. 6 juni 2012 17:00 • Door IEXProfs Redactie Futures en opties op volatiliteitsindices zoals de VSTOXX op de EuroSTOXX50 beschermen aandelenportefeuilles heel goed tegen de wild op en neer springende beurskoersen van de laatste jaren. Dat blijkt uit een onderzoek van EDHEC-Risk Institute in opdracht van Eurex Exchange, een van de grootste derivatenbeurzen ter wereld. Zulke "volatiliteitsderivaten" vormen een veel effectievere bescherming dan louter kiezen voor aandelen met zo min mogelijk volatiliteit. Grillig of niet, aandelen hebben een hoge correlatie met hun omgeving wanneer de beurskoersen kelderen. Als alles naar beneden gaat, dan aandelen zeker. Volatiliteitsderivaten trekken zich daar juist weinig van aan. Zij hebben een hoge negatieve correlatie met aandelen, en die is het hoogst in tijden van crisis. Daardoor stellen zij beleggers in staat het hoge lange-termijnrendement van aandelen te combineren met verliesbeperking tijdens dalende beurzen. Uitgangspunt voor de EDHEC-onderzoekers was een GMV-portefeuille, voor Global Minimum Variance. Eerst berekenden zij het rendement op deze laag-volatiele aandelen over de periode 2002-2010: 2,1%. Vervolgens mengden zij dit pakket met verschillende percentages derivaten. Een mix van 70% aandelen en 30% jojo-derivaten leverde over dezelfde periode een rendement op van 9,7%. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.