Impact investing is geen liefdadigheid Impact investing klinkt simpel, maar in de praktijk stranden vermogende beleggers vaak in goede bedoelingen. 1 juni 2016 14:41 • Door Jorge Groen Impact investing klinkt simpel, maar in de praktijk stranden vermogende beleggers vaak in goede bedoelingen. Dat zei auteur Julia Balandina Jaquier ten overstaan van ruim honderd private investeerders en hun adviseurs bij de presentatie van de gids Guide to Impact Investing in de Balie in Amsterdam. Het boekwerk helpt beleggers en adviseurs om succesvolle impactbeleggingsstrategieën te ontwikkelen, en toe te passen. Een dozijn internationale impactbeleggers, onder wie ook Frederik van Beuningen van Teslin, geeft inzage in hun sociale beleggingsportefeuille. Balandina Jaquier rekent in de gids af met twee misverstanden over impact investing: het zou geen zicht bieden op rendement en zich beperken tot opkomende markten. “Impact investing wordt door vermogende beleggers vaak als filantropie beschouwd. In de gids zijn studies, portefeuilles en producten opgenomen, die het tegendeel bewijzen. De performance van microfinanciering is in de laatste twaalf jaar beter geweest dan de Global Hedge Fund Index, en minder dan de MSCI World Index. Impact investing biedt aantoonbaar diversificatie ten opzichte van traditionele asset classes, en je kunt het wereldwijd doen.” De auteur van de gids heeft twintig jaar ervaring in de professionele beleggingswereld, onder andere als hoofd private equity bij verzekeraar AIG. Ook is ze oprichter van een van de eerste impactfondsen voor institutionele beleggers. De Zwitserse doceert aan de universiteit van St. Gallen en adviseert tegenwoordig vermogende particulieren, banken, institutionele beleggers overheden en bedrijven als Unilever over beleggingen, die zowel maatschappelijk als financieel rendement opleveren. Sociale impact Onder andere onderzoeken van UBS en Cap Gemini laten zien dat 60 tot 91% van de vermogende particulieren aangeeft sociale impact belangrijk te vinden. In de praktijk ziet Balandina Jaquier ze veelal stranden in goede bedoelingen. Geen belegger spreekt tegen dat impact investing financiële en sociale doelstellingen verenigt, maar daarna dienen de vragen zich snel aan: welke impact willen beleggers maken? Hoe willen zij dat doen? Met welke beleggingen? In welke gebieden? “Impact investing is veel lastiger dan geld overmaken aan een goed doel. Er is gebrek aan kennis, en adviseurs ontmoedigen beleggers om het te doen. Dan is er nog de vraag: wie kun je vertrouwen?” Daarnaast erkent Balandina Jaquier dat het lastig kan zijn om de positieve impact van beleggingen op maatschappij, milieu of mens in een objectief getal uit te drukken. Als je geld steekt in een Nigeriaans motortaxibedrijf dat zijn chauffeurs verplicht helmen te dragen om bij te dragen aan de verkeersveiligheid van het land: is de missie geslaagd als er evenveel ongelukken zijn, maar slachtoffers minder zwaar gewond zijn? “Mijn advies is: hou het pragmatisch en simpel. Richt je op een paar cijfers, die je helpen om sociale doelstellingen te meten. Dan kan de hoeveelheid energie zijn, die je bespaart met een portefeuille in het geval van een CO2-doelstelling.” Jorge Groen is freelance journalist. Eerder werkte hij voor het Financieele Dagblad en RTL Z en hij is oud-hoofdredacteur van IEXProfs, IEXGeld en Nederlands Pensioen- en Beleggingsnieuws (NPN). Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.