Fleur van Dalsem werkt ruim tien jaar bij IEX en is sinds haar studietijd actief in het wereldje van de financieel economische journalistiek. Als redacteur werkte zij voor verschillende financieel economische tijdschriften en websites.

Fleur schrijft voor meerdere IEX-websites, vooral voor IEXProfs, en voor het IEXProfs magazine.

Nieuws

IEXFonds 40: Risico nemen loonde in augustus

Aandelenfondsen die wereldwijd, in tech, in China en in de frontier markets beleggen, deden het afgelopen maand het beste, zo blijkt uit het rendementsoverzicht van de IEXFonds 40.

Aandelen waren de grote winnaars van augustus. Aandelenfondsen uit de IEXFonds40 die wereldwijd, in tech, in China, of in de frontier markets beleggen, eindigden bovenaan het rendementslijstje. Dat beeld zal eind deze maand waarschijnlijk anders zijn na de grote sell-off van de laatste dagen, die vooral tech genadeloos raakte.

Maar terug naar augustus. Opmerkelijk was de goede gang van zaken op de beurzen in de frontier markets, landen waar beleggers lange tijd met een grote boog omheen liepen. Immers, in deze economisch kwetsbare landen leidde de coronapandemie tot extra volatiliteit en vooral neergaande risico's. 

Nou ja, niet allemaal. Vietnam wordt door veel assetmanagerts als de positieve uitzondering gezien. Reden daarvan is de strakke leiding en het doeltreffende optreden van de overheid met betrekking tot het coronavirus. Bovendien is Vietnam het land waar veel productiebedrijven uit China naartoe worden verplaatst. De lage loonkosten in China zijn aanlokkelijk.

Lees ook: Vietnam uitzondering frontier markets

Meer in indices

China was ook weer erg populair onder beleggers. Het land trad uiterst effectief op tegen het coronavirus en met name IT-bedrijven maken een ongekende groei door. Silicon Valley heeft er een geduchte concurrent bij gekregen.

Wat natuurlijk ook helpt is dat steeds meer Chinese A-aandelen in de grote indices worden opgenomen. Chinese A-aandelen zijn nu nog goed voor 5% van de MSCI EM index, maar dat zal over een paar jaar 20% zijn. 

Mochten Chinese internetbedrijven onverhoopt uit de VS worden gegooid - Trump heeft er herhaaldelijk mee gedreigd - dan is de Star Board - de nieuwe lokale techbeurs - de uitwijkmogelijkheid. Binnenkort brengt Alibaba het digitale betalingsplatform Ant Group (Alipay) naar de beurzen van Hongkong en STAR Board. Het wordt na Aramco de grootste IPO aller tijden.

Lees ook: China is geen kortetermijntrade

Hoogtevrees bij tech

Toch bleek vorige week dat beleggers in Amerikaanse technologiebedrijven enigszins hoogtevrees krijgen. Donderdag klapte de Nasdaq 5% in elkaar. Vrijdag volgde de rest van de techkoersen. 

Maar die dip kunnen beleggers ook zo weer zijn vergeten.

Obligatiefondsen verliezers

Onderaan het rendementslijstje van augustus bungelen de Europese obligatiefondsen, de gezondheidsfondsen en het goudfonds waar we de afgelopen maanden juist zoveel plezier aan hebben beleefd. Bij elkaar stonden slechts vier fondsen over augustus in de min, dus dat is een prima score. 

Voor het eerst kwam de actieve IEXFonds 40 over heel 2020 weer op positief terrein. De maartdip is overwonnen. Voor de ETF-index 20+ is het nog even klimmen naar een plusje. Voor het eerst sinds lange tijd tijd doen de goedkope passieve fondsen het slechter dan de duurdere actieve fondsen. Duidelijke beleggingskeuzen maken loont weer.

Actief versus passief

Dagelijks houden we de stand bij van onze benchmarkindices. U vindt die standen - die worden bijgehouden door Circle Partners - hier voor de IEXFonds 40 en hier voor de IEX Index 20+.

Hieronder alle rendementen van onze fondsen in de afgelopen maand en over de laatste twaalf maanden op een rij: 

Fonds

Rendement 1 maand Rendement 1 jaar
MS Global Opp. 12,74% 45,06%
UBS Equity US Growth

11,86%

43,31%
Polar Capital Global Technology 10,53% 62,13%
AB International Technology Portf. 9,63% 66,81%
JPM China Fund 9,28% 62,67%
Magna New Frontiers 9,18% -23,89%
MS US Equity Growth 8,81% 72,45%
JPM Emerging Markets Equity 8,33% 28,62%
Schroders Frontier Markets 7,80% -11,05%
Kempen Orange Fund 7,13% 12,29%
Add Value Fund 7,05% 18,13%
UBS China Equity Opp. 6,20% 39,60%
Fundsmith Equity Feeder Fund 5,75% 10,34%
Hermes Global EM 5,58% 12,17%
H2O Multibonds 5,44% -26,81%
Comgest Growth Europe 5,20% 24,66%
BlackRock EU Opp. Extension Fund 4,57% 11,94%
Comgest Growth Japan 4,30% 19,04%
JHI Pan-European Property Equity 4,24% 2,05%
C&S European Real Estate Sec 3,83% 3,30%

UBS Convertible Bonds 

3,43% 12,00%
Robeco Smart Materials 3,42% 11,34%
Pimco Capital Sec. Fund 3,42% 4,87%
Schroders Global Convertible Bond 3,29% 18,75%
Kempen Global High Dividend 3,16% 11,77%
GS Japan Equity Partners Port. 3,15% 27,77%
NBI EMD Hard Currency Fund 2,60% 4,79%
Fidelity Funds Europe Dynamic 2,12% 12,66%
Nordea 1 Global Real Estate  1,97% -6,84%
JHI Global Property Fund 1,72% -1,18%
NN EM Debt 1,38% 4,26%
Fidelity Funds Global Dividend 1,16% 9,20%
Pimco Diversified Income Fund 1,05% 5,30%
T. Rowe Price Global High Yield Bonds 0,99% 3,02%
Robeco Global Credits 0,56% 10,71%
BGF Euro Bonds 0,12% -0,34%
Bluebay Euro Agg. Bonds -0,35% 0,28%
NN Health Care Fund -0,68% 14,33%
Polar Health Care Opp. -2,80% 6,39%

BGF World Gold

-4,90% 33,73%

Bron: IEXProfs, rendementen per 3-9-2020.

Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. Fleur van Dalsem neemt posities in op de financiele markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Lees meer

Assetallocatie