Hoge quant-iteit, weinig rendement Een recordaantal quant fondsen, oftewel fondsen die algoritmisch handelen, is dit jaar in het leven geroepen. 4 december 2012 10:00 • Door IEXProfs Redactie Dit jaar lijkt 2011 te overtreffen, toen is een recordaantal van 187 quant fondsen, oftewel fondsen die algoritmisch handelen, in het leven geroepen. Preqin voorspelt dat we daar dit jaar overheen gaan en dat terwijl opnieuw de resultaten teleurstellen. Van alle hedgefondsen die in 2011 gestart zijn was 12% een algoritmisch fonds, meldt Preqin. Volgens een artikel op ft.com vestigen steeds meer beleggers hun hoop op de “black box”.Als verklaring voor de sterke opkomst van dit soort fondsen wordt er gewezen naar zakenbanken die hun handelsdesk sluiten. Een groot aantal handelaren begint voor zichzelf en starten een hedgefonds. Maar een deel van de verklaring ligt ook bij de beleggers. Blijkbaar is er vraag naar dit soort strategieën met lage volatiliteit en hoge liquiditeit, met blootstelling aan valuta en grondstoffenmarkten. Volgens Andrew Rubio (Throgmorton) zijn er ook institutionele beleggers die in dit soort hedgefondsen beleggen. De quant-iteit staat momenteel in schril contrast met de prestaties. De “black box”-sector tovert dit jaar weer dieprode cijfers uit de doos. Het is een van de slechtste jaren en grote fondsen zoals Winton Capital, BlueTrend, Aspect Capital, Man Group, Highbridge en Renaissance Technologies zien hun fondsen op verlies staan. Het gemiddelde verlies voor een algoritmisch fonds bedraagt dit jaar 3,2%, terwijl een doorsnee hedgefonds een rendement van 4,5% behaalt. De handelaren die voor zichzelf beginnen laten zich niet door de prestaties afschrikken. De rentepercentages zijn al langere tijd stabiel en dit soort handelsmodellen kunnen de kleinste verschillen benutten. Binnen de quantsector zijn de meest actieve strategieën credit funds en managed futures vehicles, ook wel bekend als commodity trading advisors. Die laatste hebben echter de afgelopen twee jaar een negatief rendement van meer dan 7% behaald. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.