PowerShares sterkste Low Vol Low Volatility is de nieuwe trend, maar de ene ow Vol-ETF is de andere niet. PowerShares heeft het pioniersvoordeel. 19 maart 2012 10:00 • Door IEXProfs Redactie Beleggers zijn nerveus, en vragen zich af hoe om te gaan met de hoge mate van onzekerheid in de wereldwijde markten, stelt IndexUniverse vast. Hieruit volgt een grote populariteit van Low Vol (lage volatiliteit) fondsen zoals de PowerShares S&P Low Volatility Portfolio, dat in tien maanden tijd 1,55 miljard waard werd. SPLV heeft als groot voordeel de eerste speler te zijn. MSCI publiceerde eerder dit jaar een rapport waarin het de superioriteit van de eigen minimum-volatiliteit indexeringsmethodologie aanprees. iShares gebruikt die momenteel voor vier ETF’s die in oktober zijn gelanceerd. De minimum-volatitiliteitsindex deed het beduidend beter dan de MSCI USA Investable Market Index, de bredere benchmark waarop de methode is gebaseerd. De iShares fondsen noch andere producten van Russell hebben de grootte van SPLV. Tegenover de 1,55 miljard van SPLV staan 67,6 miljoen voor LVOL van Russell en 16,9 miljoen voor USMV van MSCI. MSCI en Russell geven echter niet op; volgens hen zijn de eigen indices veel beter in het isoleren van risicofactoren. Dat kan best waar zijn, schrijft IndexUniverse, maar PowerShares’ SPLV ging als eerste de markt op, en in het verleden bleek dat binnen de ETF-tak een groot voordeel te hebben. SimpelDaarnaast deed SPLV (+14,8%) het vorig jaar beter dan de iShares MSCI USA Minimum Volatility Index Fund (+13,1%) en de Russell 1000 Low Volatility ETF (+6,4%). Geen van de fondsen bestond echter het hele jaar, waardoor IndexUniverse moest kijken naar achteraf uitgevoerde berekeningen, wat het vergelijken bijna zinloos maakt. Een andere uitdaging is dat de methodologie van SPLV simpeler lijkt dan de twee concurrenten, en daardoor voor adviseurs waarschijnlijk gemakkelijker uit te leggen. Wat het iShares fonds met de MSCI index kan helpen is dat het de goedkoopste binnen de Low Vol categorie is. De jaarlijkse kostenratio ligt op 0,15%, vergeleken met 0,20% voor Russell en 0,25% voor Powershares’ SPLV. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.