Liquidatie van ETF's is een kostbaar beleggingsrisico Elk jaar komen er honderden nieuwe ETF's en beleggingsfondsen bij, waarvan vele na verloop van tijd weer zijn verdwenen. De liquidatie van een ETF kan volgens Detlef Glow van LSEG Lipper voor beleggers flink in de papieren lopen. 18 maart 2024 08:00 • Door IEXProfs Redactie De meeste mensen die al wat langer beleggen in ETF’s en actief beheerde fondsen zullen het wel eens hebben meegemaakt: de opheffing of de fusie van een fonds waarin ze beleggen. Volgens beleggingsexpert Detlef Glow komt het vaker voor dan gedacht en kan het voor flinke kosten zorgen. Waarom kan het kostbaar zijn? In principe krijgen mensen bij liquidatie toch gewoon de onderliggende waarde terug? Ja, maar er zijn andere kosten, zegt Glow. Streep door de rekening Ten eerste kan het een streep door de strategie betekenen. Een voorbeeld: stel iemand wil graag investeren in een Nederlandse fonds voor smallcaps, maar dat wordt opgeheven en er is geen goed alternatief. Dan moet de strategie worden aangepast. Gedwongen verlies nemen Een andere reden waarom het pijnlijk kan zijn, is als een fonds wordt opgeheven als het op een fors verlies staat. Beleggers worden dan gedwongen dat verlies te nemen, terwijl ze daar niet om hadden gevraagd. Dit komt regelmatig voor omdat het juist fondsen zijn die niet zo in de mode zijn en waarvan de koersen laag staan, die vaak worden opgedoekt. Eind vorige eeuw werden er bijvoorbeeld veel internetfondsen opgericht die weer werden opgedoekt of gefuseerd met bredere technogiefondsen toen de hype voorbij was. Afwikkelingskosten Ten slotte bestaat er nog het gevaar dat fondsbeheerders de kosten van een liquidatie proberen af te wentelen op beleggers. Bovendien kunnen er in sommige landen ook fiscale gevolgen zijn als er over gerealiseerde winsten vermogensbelasting moet worden betaald. Let op waarin u belegt Het is met andere woorden belangrijk voor beleggers om het sluitingsrisico van fondsen zo klein mogelijk te houden. Er kan daarvoor naar de trackrecord gekeken worden (hoe langer een fonds bestaat, hoe beter); de fund flows (een stabiele instroom is een teken van kracht) en de omvang van een fonds (fondsen die het niet lukt om binnen een paar jaar een bepaald niveau te bereiken, lopen meer risico). De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 14 okt U zoekt een succesvolle en breed gespreide private equitybelegging? De Franse private equityspeler Altaroc wil de Benelux veroveren door de beste private equityfondsen ook toegankelijk te maken voor particulieren. Private equity was tot nu toe voorbehouden aan institutionele beleggers en rijke families. Aan de Vlaming Thibault Delbarge de taak om deze missie tot een succes te maken.
Assetallocatie 14 okt Opinie: Actief beheer kost pensioenfondsen klauwen met geld Financieel expert Richard Ennis ziet bij pensioenfondsen veel geld verloren gaan doordat ze in zee gaan met actief beheerde fondsen die niet alleen duur zijn maar ook matig renderen.
Assetallocatie 09 okt Monetaire keuzes bepalen koopgedrag beleggers Noussair Aatil van State Street Global Advisors neemt de duidelijke beleggingskeuzes van Europese beleggers in september met u door. Amerikaanse aandelen, Chinese aandelen, defensieve aandelen en kortlopende kwaliteitsobligaties waren favoriet. Wat werd verkocht?
Assetallocatie 07 okt "Beleggers hebben liever Griekse dan Franse schuld" Volgens Renco van Schie van Valuedge zijn de vooruitzichten van Europese obligaties beter dan die van Europese aandelen. Hij houdt er verder rekening mee dat de euro en dollar binnen afzienbare tijd weer evenveel waard zijn. Lees zijn analyse.
Assetallocatie 01 okt Beleggers wacht een hobbelig Q4 Verdere monetaire en overheidssteun zal economische tegenwind in de economie kunnen opvangen. Amerikaanse midcaps en staatsobligaties van opkomende markten bieden mooie kansen. Maar pas op, het laatste kwartaal van 2024 belooft volgens Henk-Jan Rikkerink van Fidelity International ook volatiel te worden.
Assetallocatie 26 sep Met normalisering yield curve is recessiegevaar geenszins geweken Nu de rentecurve niet langer omgekeerd is, is een naderende recessie van de baan, zou je zeggen. Econoom Christopher Jeffery van vermogensbeheerder LGIM staat er anders in. Volgens hem maakt de recente normalisering van de rentecurve de recessiekans eerder groter.