Sectorconsensus: cyclische aandelen op één De beleggingsconsensus is opmerkelijk positief over de cyclische sector consumer discretionary. Ook de sectoren industrie, IT, materials, gezondheid en financials hebben een koopadvies. 22 april 2021 10:00 • Door Eelco Ubbels Het kan verkeren. Een onverwacht krachtig economisch herstel met een andere renteomgeving hebben in het eerste kwartaal tot opmerkelijke sectorrendementen geleid. Energy was met 26,91% de beste kwartaalperformer, gevolgd door Financials (17,84%) en Industrials (12,18%). Hoe verder? Dat staat in het 100e Asset Allocatie Consensusrapport van Alpha Research. De consensus is gebasserd op 58 rapporten, geschreven door assetmanagers, fondshuizen en researchpartijen. Consumer discretionary, industrials, information technology, materials, healthcare en financials blijven de zes sectoren met een positieve aanbeveling. Consumer discretionary, de sector van cyclische consumptiegoederen, stijgt van de vierde plek naar de eerste plaats ten koste van materials. De defensieve tegenhanger, consumer staples, blijft op de een-na-laatste plaats staan. Techconsensus verslechterd Ondanks de eerste plaats in de top van de ranking is de consensus over consumer discretionary verdeeld. 50% is positief en 50% neutraal. Er zijn geen negatieve adviezen.Industrials behoudt de tweede plaats met een vrijwel ongewijzigde consensus. Een meerderheid van 58% is positief.Ook information technology behoudt zijn derde plaats, maar de consensus wordt wel negatiever. Van de verdeling van 50% positief en 50% neutraal is er nu sprake van 42% positieve adviezen en 58% neutrale aanbevelingen.Healthcare verloor de laatste drie maanden 27% van de positieve aanbevelingen, maar de neerwaartse trend lijkt te zijn gestopt. De helft van de 58 asset managers is positief.Financials ging de afgelopen maand van neutraal naar overwogen en consolideert zijn positie. Dat leidt tot onderstaand scorebord: Eelco Ubbels RBA is directeur/eigenaar van Alpha Research. Op IEXProfs presenteert hij regelmatig zijn visie op assetallocatiekwesties, gebaseerd op de database van Alpha Research, waarin de allocatie-opinies van grote Europese vermogensbeheerders worden verzameld. Deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Twitter: @eelcoubbels. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.