Vijf ETF-trends voor 2020 Er komt dit jaar zeker een bitcoin-ETF op de markt. Daarnaast zullen een heleboel matig presterende ESG-ETF's uit de schappen verdwijnen. Maar daar blijft het volgens Nate Geraci van ETF Store niet bij. 20 januari 2020 08:15 • Door IEXProfs Redactie Nate Geraci doet elk jaar een aantal voorspellingen voor de ETF-markt. De laatste twee jaar zat hij er volgens eigen zeggen zelden naast. Dit keer doet hij vijf voorspellingen voor 2020 naast een paar ontwikkelingen die volgens hem zo goed als zeker zijn. De zekerheidjes zijn: Eindelijk een bitcoin-ETF. Een shakeout van slechte ESG-ETF’s. Een matte ontvangst voor ETF’s met een gebrekkige transparantie. De iets meer gewaagde voorspellingen zijn: Vaarwel MSCI, S&P en FTSE - De meeste ETF’s gebruiken als benchmark indices van S&P Dow Jones Indices, MSCI en FTSE Russell. Voor het gebruik van hun indices moet betaald worden. De vraag is hoe lang ETF-aanbieders hiertoe nog bereid zijn. In de keiharde strijd om lagere kosten tussen ETF’s en fondsen is het dumpen van S&P, MSCI en FTSE volgens Geraci het laaghangende fruit. Door indices in eigen huis te maken, kunnen flink wat kosten worden bespaard. Nadeel is wel dat met in-house indices de objectiviteit in twijfel kan worden getrokken. Maar Geraci denkt dat ETF-aanbieders zich daar niet door zullen laten weerhouden. Het kostenaspect is te belangrijk. Meer controle - Beleggers maken steeds vaker gebruik van robo-adviseurs bij hun portefeuillekeuzes. De grote aanbieders van ETF’s maken bij hun verkoopkanalen ook gebruik van robo-adviseurs. Een nadeel is dat hierdoor de verleiding toeneemt om de eigen ETF’s voor te laten trekken door de robot. Toezichthouders zien dit probleem ook. Geraci verwacht dat daarom de regels en controle voor subjectieve robots zullen worden aangescherpt. Liquid alternatives - Pensioenfondsen en andere institutionele beleggers zijn de laatste jaren steeds meer gaan beleggen in alternatieve beleggingen. In de ETF-wereld heeft deze trend nog weinig navolging gekregen, maar Geraci verwacht dat dit gaat veranderen. Tot nu toe waren er drie redenen waarom liquid alts niet zijn aangeslagen. Ten eerste stegen de laatste jaren aandelen en obligaties zo hard in waarde dat er geen behoefte was aan een alternatief. Ten tweede zijn liquid alts ingewikkeld uit te leggen en te beheren. Dat schrikt af. En ten derde zijn de kosten van liquid alt-ETF's hoger dan voor andere ETF’s. Geraci ziet vooral kansen voor liquid alts als punt één komt te vervallen. Met andere woorden, het einde van de bullmarkt is het begin van een bloeiende liquid alts-markt. Vooral volatiliteits-ETF’S kunnen dan aan populariteit winnen. Videospelletjes - Gamers worden een steeds belangrijkere factor in de economie. Hetzelfde geldt voor de makers van videospellen als Fortnight, Minecraft, Grand Theft Auto en Fifa 20. Het is een trend die nog niet wordt weerspiegeld in de ETF-wereld, en dat terwijl videospellen en e-Sports meer omzet draaien dan de film- en muziekwereld samen! Geraci zegt er bij dat het geen beleggingstip is. Hij ziet gaming-ETF’s wel als logische aanvulling op de rest van het ETF-pallet. Belasting in de VS - Actief gemanagede beleggingsfondsen leveren de belastingdienst in de Verenigde Staten meer geld op dan ETF’s. Met de presidentsverkiezingen op komst, zou dat wel eens een issue kunnen worden. Geraci verwacht dat er voorstellen zullen komen om ETF-beleggers of de ETF-aanbieders zelf meer belasting te laten betalen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.