Meer expected leverage voor Carmignac Patrimoine Patrimoine, het vlaggenschipfonds van de Franse vermogensbeheerder Carmignac laat de expected leverage oplopen. 2 maart 2018 09:20 • Door IEXProfs Redactie Volgens Citywire heeft het fonds een teleurstellend jaar achter de rug. Volgens de plannen van de vermogensbeheerder kan de expected leverage van het fonds stijgen van 200% naar 500%. Patrimoine is in 1989 gelanceerd door Carmignac oprichter Edouard Carmignac. Het beheer wordt op dit moment gedeeld met Rose Ouahba. Zij is verder verantwoordelijk voor de internationale obligaties bij de vermogensbeheerder. In totaal is het beheerd vermogen van het fonds 21,45 miljard euro. Volgens de beheerders heeft de hogere schuldquote niets te maken met een teleurstellend rendement. De maatregel is genomen in anticipatie op het veranderende beleid van de ECB. Derivaten als bescherming Als beheerders moeten we hierop zijn voorbereid, schrijven Carmignac en Ouahba. “We moeten erop zijn voorbereid dat we de juiste instrumenten in handen hebben voor de veranderende omstandigheden.” Hoewel de fondsmanager de schuld mogen laten oplopen, is dat op dit moment nog niet aan de orde. De beheerders zullen meer gebruik maken van derivaten, maar het risicoprofiel van het fonds zal niet veranderen als gevolg van de hogere leverage. De derivaten zullen worden gebruikt om het fonds te beschermen tegen renteverhogingen. Door het shorten van rentederivaten zal de duration van obligaties worden verlaagd. Tegenvallend rendement Volgens de beheerders gaat het om contracten met een hoge nominale waarde. Dat is voor hen de reden om de leverage te verhogen. De beheerders zijn echter niet blind voor het tegenvallende rendement. In de afgelopen drie jaar, tot eind januari, was rendement van het fonds -3,89%. De benchmark rendeerde 9,08%. Volgens Carmignac was het tegenvallende rendement een gevolg van marktomstandigheden en interne zaken bij het fonds. De beheerders verzekeren hun beleggers dat ze in staat zijn om terug te keren naar het voorheen gebruikelijke rendement. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.