Indexfondsen nemen het over Fondshuizen in Europa kregen in 2019 te maken met twee duidelijke trends. Beleggers verkozen obligaties boven aandelen, en zochten het nog meer in ETF's. 3 februari 2020 15:15 • Door Detlef Glow De Europese fondsenindustrie heeft over 2019 weinig klagen. Het boekte in 2019 een instroom van 303,9 miljard euro. In 2018 was dat nog 129,2 miljard euro. Ook de markten hielpen mee. Het Europees beheerde fondsvermogen steeg van 9,9 biljoen euro tot 12,2 biljoen euro. Deze stijging was voornamelijk het gevolg van de mooie koersprestaties (+2,1 biljoen euro). De Europese ETF-markt beleefde zelfs een recordjaar met een instroom van maar liefst 106,7 miljard euro. Mede hierdoor steeg het totale beheerde ETF-vermogen vorig jaar van 633,1 miljard euro tot 870 miljard euro, een stijging van meer dan 33%. Back to normal Maar terwijl aandelen de weg omhoog vonden, waren obligatiefondsen (+257 miljard euro) vorig jaar de best verkochte beleggingscategorie, gevolgd door mixfondsen (+53,2 miljard euro), vastgoedfondsen (+5,1 miljard euro), grondstoffenfondsen (+3,7 miljard euro) en dan pas aandelenfondsen (+2,6 miljard euro). Uitstroom was er ook. Alternatieve fondsen werden vooral verkocht (-58,4 miljard euro) net als andere producten (-15 miljard euro). Ook in de Europese ETF-markt waren obligatieproducten het meest populair (+59,2 miljard euro), gevolgd door aandelen-ETF's (+45,9 miljard euro). Dat is des te opvallend, want ETF's waren van oudsher het speelterrein van aandelenbeleggers. Liever veilig en duidelijk Op sectorniveau waren aandelen wereldwijd vorig jaar het meest gevraagd (+65,7 miljard euro). Daarna volgden wereldwijde obligaties in dollars (+54,9 miljard euro) en wereldwijde obligaties in euro's (+31 miljard euro). Aan de andere kant van het spectrum gingen Europese aandelen (-22,6 miljard euro), aandelen eurozone (-16,9 miljard euro) en wereldwijde obligaties in Britse ponden (-15,7 miljard euro) vooral de deur uit. Wanneer komen Europese aandelen weer in de gratie? Wanneer keert het geloof terug in een sterke pond? De winnaars en verliezers van 2019 BlackRock was met een omzet van 79,4 miljard euro het best verkopende fondsenhuis in Europa, ruim vóór PIMCO (+39,6 miljard euro) en Vanguard (+28,9 miljard euro). BlackRock moest het natuurlijk vooral hebben van dochter iShares (+51,7 miljard euro), die circa 45% van de Europese ETF-markt in handen heeft. Zonder iShares zou BlackRock na Pimco op de tweede plaats zijn gekomen. Bij UBS werd de totale instroom van 13,7 miljard euro door ETF's bepaald. De actieve fondsen van het Zwitserse beleggingshuis zagen beleggers vertrekken (-1,7 miljard euro). BlackRock blijft de grootste In 2019 nam het aantal Europese fondsen licht toe. In de loop van 2019 werden 1.287 fondsen geliquideerd, terwijl 1.105 fondsen werden samengevoegd. Doordat 2.534 nieuwe fondsen werden gelanceerd, nam het totale Europese fondsenassortiment met 142 fondsen toe. Aangezien de invoering van steeds strengere regels, momenteel MiFID II, leidt tot hogere kosten, verwacht ik dat vooral de kleinere fondsen verder zullen fuseren dan wel worden opgeheven. 142 nieuwe fondsen Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.