Hoe slim is smart bèta nog? De populariteit van smart bèta heeft de onderliggende aandelen duur gemaakt. Dat scheelt rendement. 15 februari 2016 11:05 • Door IEXProfs Redactie De populariteit van smart bèta-strategieën heeft de onderliggende aandelen duur gemaakt. Oppassen dus. Dat schrijft Jason Zweig in The Wall Street Journal. Zweig baseert zich op een studie van Research Affiliates, een vermogensbeheerder annex onderzoeksbureau uit Californië. In een recent rapport stelt Research Affiliates dat de outperformance van diverse smart bèta-strategieën ertoe heeft geleid dat de onderliggende posities nu extreem duur zijn. Het is dus onverstandig om er op dit moment in te beleggen. Smart bèta-beleggingen zijn voor het grootste deel indexfondsen die een bepaalde marktfactor als uitgangspunt van hun strategie gebruiken. Het kan gaan om aandelen met een lage volatiliteit, met een hoog dividend, of met een snelle groei in de afgelopen jaren. Dure strategieën Er is de laatste jaren veel geld naar dit soort fondsen gestroomd. Aan het einde van het afgelopen jaar bedroeg het totaal belegde vermogen in smart bèta-fondsen 565 miljard dollar, vijf keer zoveel als vijf jaar eerder. Alleen al in 2015 werd de smart bèta-markt 72,9 miljard dollar rijker. De toestroom van nieuw geld heeft ervoor gezorgd dat de koersen van de onderliggende aandelen in dit soort fondsen sterk zijn gestegen, stelt Zweig. "Ooit mogen ze dan wellicht ondergewaardeerd zijn geweest, waardoor het aantrekkelijk was om erin te beleggen. Op dit moment is juist van een omgekeerde situatie sprake." Volgens Robert Arnott, bestuursvoorzitter van Research Affiliates, zijn vooral de smart bèta-strategieën duur, die focussen op aandelen met een lage volatiliteit en die hoge dividenden uitkeren. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.