AFM blij met nieuwe kostenindicator Toezichthouder blij met Nederlands initiatief voor vergelijkende Kosten maatstaf, als voorloper van Europese TCO. 30 juni 2014 13:30 • Door IEXProfs Redactie Toezichthouder Autoriteit Fìnanciële Markten (AFM) is blij dat er meer uniforme duidelijkheid komt over de kosten van beleggingsproducten. De AFM was al langer voorstander van een completer plaatje dan de achterhaalde Total Expense Ratio (TER). In de sector geldt de Total Cost of Ownership (TCO) als de nieuwe norm, maar die laat ondanks jaren van discussies nog op zich wachten. In Nederland hebben banken en de NVB nu voor een tussenstap gekozen, de Vergelijkende Kostenmaatstaf (vkm), tot groot genoegen van de AFM. De VKM wordt per 1 januari geïntroduceerd. De vergelijkende kostenmaatstaf (vkm) bevat in ieder geval de eigen kosten van de dienstverlening door de banken plus de kosten van de producten (verplicht in de Essentiële Beleggersinformatie - EBI) die nu al transparant gemaakt moeten worden. De AFM zegt er begrip voor te hebben dat de banken nu nog niet het volledige inzicht in de individuele kosten kunnen geven. In IEXProfs magazine, dat deze week verschijnt, stelt toezichthouder Tim Mortelmans: “We hebben te maken met Europese regelgeving: Mifid II en PRIIPS waarin gewerkt wordt aan een vrij goede definitie van de Total Cost of Ownership (TCO). Waarbij ik aanteken niet gelukkig te zijn met de term Total, omdat dat de verwachting wekt dat echt alle kosten daarin zitten. Zo makkelijk is dat niet, helaas. Dividendlekkage, marktimpact, opportunity costs (bijvoorbeeld de impact van grote blokorders op de koersvorming) zijn moeilijk te berekenen en daardoor lastig mee te nemen in één kostencijfer. In de ideale wereld hoor je die factoren bij de kosten op te tellen, in de realiteit is dat moeilijk haalbaar. Wij hanteren liever het begrip Vergelijkende Kostenmaatstaf, met daarin naast de TER ook de handelskosten. Dan maak je al een stap vooruit. De TCO komt, mogelijk, in 2017. Maar wij zouden graag met partijen als Dufas en NVB ergens begin of halverwege volgend jaar al met een tussenvorm komen. Dan laat je als sector zien dat je het serieus neemt. Je hoeft niet in één keer naar het einddoel, je kunt ook een tussenstap maken.” De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.