Smart bèta-ETF’s fors duurder Morningstar heeft onderzoek gedaan naar de kosten van smart bèta-ETF’s en die vergeleken met de passieve soortgenoten. 24 februari 2016 10:15 • Door IEXProfs Redactie Morningstar heeft onderzoek gedaan naar de kosten van smart bèta-ETF’s en die vergeleken met de passieve soortgenoten. Het onderzoek bekijkt verschillen in vergoedingen, replicatiekosten en de transactiekosten voor 100 Europese smart bèta-ETF's en 77 marktgewogen ETFs gekoppeld aan een aantal van de meest gebruikte benchmarks voor aandelen. Smart bèta groeit in populariteit. Per eind december waren er 950 van dit soort producten, met 478 miljard dollar onder beheer. Volgens Morningstar zijn beleggers in dit soort ETF’s vaak meer bezig met de prestaties en de specifieke strategie, dan met de kosten. Toch moeten ze er rekening mee houden dat er een grote verschillen bestaan in de kosten die in rekening worden gebracht door de verschillende smart bèta-fondsen, zelfs bij vergelijkbare strategieën. Het blijft een gegeven dat fondsen met lage kosten een grotere kans op succes in de toekomst hebben. Overtreft strategie de kosten? Gezien het feit dat smart bèta-ETF’s actiever beheerd worden en duurder zijn dan eenvoudige indexvolgers, moeten beleggers in dit soort producten de overtuiging hebben dat de onderliggende strategie opweegt tegen de hogere kosten. Zij moeten afwegen of de kosten significante impact hebben op de lange termijn prestaties van het fonds. Uit het onderzoek blijkt dat smart bèta-ETF’s gemiddeld duurder zijn dan hun marktgewogen soortgenoten. Het duurste zijn de fondsen die Amerikaanse largecaps volgen. De total expense ratio (TER) voor een smart bèta-ETF op de S&P 500 ligt driemaal zo hoog als een gewone indextracker op deze index. De hogere turnover in smart bèta-ETF’s ten opzichte van traditionele indexfondsen leidt tot hogere replicatiekosten, die niet opgenomen zijn in de TER, maar die wel zorgen voor rrn extra rem op de prestaties. De kans bestaat dat beleggers in smart bèta-ETF’s geconfronteerd worden met hogere transactiekosten. Veel smart bèta-ETF’s zijn relatief klein en worden vaak toegepast bij een buy-and-hold-strategie. Er wordt dus weinig in gehandeld, met grotere bied-en-laat-spreads en dus hogere transactiekosten. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.