Skagen: ESG-benadering lucratief Een ESG-benadering kan voor een hoger rendement zorgen. Dat geldt vooral voor bedrijven die hun ESG-rating verbeteren. 25 september 2017 10:45 • Door IEXProfs Redactie Dit blijkt uit een artikel van Hilde Jensen, hoofd portefeuille-specialisten bij Skagen. Zij wijst op een recent geschreven artikel door MSCI waarin de vraag wordt gesteld of een ESG-benadering een bijdrage kan leveren aan het rendement (alpha). Bij het ESG beleid gaat het om bedrijven die zich verantwoord gedragen ten aanzien van het milieu, het sociale beleid, of de corporate governance van het bedrijf. Het antwoord van de MSCI-onderzoekers is bevestigend. Daarbij wordt een onderscheid gemaakt tussen bedrijven die hun ESG-beleid al hebben omgevormd en bedrijven die hun ESG-beleid aan het verbeteren zijn. De zogenoemde ESG-momentum bedrijven hebben de afgelopen tien jaar een rendement behaald dat 29,6% hoger lag dan dat van de MSCI World index. ESG-leader index Het is een opmerkelijke uitkomst. Vooral wannneer wordt gekeken naar het gemiddelde rendement van bedrijven met een hoge ESG-rating. De zogenaamde ESG-leader index – bestaande uit bedrijven die goed presteren op het gebied van ESG-criteria en waarbij bedrijven die zich bezig houden met onder andere gokken en wapens zijn uitgesloten – dan blijken ze de afgelopen tien jaar juist slechter gepresteerd te hebben dan de algemene index. Volgens het Skagen-artikel gaat het om een relatief negatief rendement van 1,32%. Het betekent voor Skagen dat bedrijven met een lage ESG-rating interessante beleggingsmogelijkheden bieden. Er is immers sprake van de mogelijkheid om deze ESG-rating te verbeteren, wat aantrekkelijk is voor het rendement. Het is echter niet voldoende om enkel naar dit criterium van een lage ESG-score te kijken. Deze benadering moet worden meegewogen in het totale beleggingsbeleid. In het geval van Skagen gaat deze uit van aandelen die een lage waardering hebben. Deze zijn interessant als er een goede reden valt aan te geven waarom een herwaardering van het aandeel aanstaande kan zijn. De ESG-momentum benadering past hier naadloos in. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.