Advies: Kijk bij fondsselectie NIET naar het verleden Actieve beleggingsfondsen die in het verleden beter hebben gepresteerd dan de index, hebben slechts een kleine kans dat kunstje te herhalen, aldus Larry Swedroe van ETF.com. 28 juni 2017 08:50 • Door IEXProfs Redactie Bij de keuze van actief beheerde fondsen zijn er maar weinig beleggers die niet van te voren checken hoe dat fonds in het verleden heeft gepresteerd. Goede resultaten uit het verleden maken hebberig. Zij bieden immers een zekere garantie voor de toekomst. Althans, dat zou je denken. Volgens Larry Swedroe van The Bam Alliance is deze populaire opvating een dure misrekening. Uit onderzoek van S&P Dow Jones Indices blijkt volgens hem overduidelijk dat die garantie niet bestaat. Integendeel zelfs. S&P Dow Jones Indices vergelijkt sinds 2002 de resultaten van actief beheerde fondsen met die van indexfondsen. Wat blijkt? Als het voortschrijdend gemiddeld van maart 2017 wordt vergeleken met dat van twee jaar eerder, dan kon bij de largecap-fondsen slechts 1,9% van de fondsen die in 2015 bij de beste 25% zat, dat resultaat in 2017 herhalen. Veel kwamen zelfs in het onderste kwadrant uit. Actieve obligatiebeleggers presteren beter Bij smallcap-fondsen was de kans iets groter op continue goede prestaties, maar ook daar was het niet veel meer dan een paar procent. Alleen bij obligatiefondsen hebben actieve fondsen iets meer kans de goede resultaten uit het verleden te herhalen. Wat beleggers volgens Swedroe wel kunnen leren uit de cijfers van S&P Dow Jones Indices is dat ze beter niet kunnen gokken op fondsen die het in het verleden slecht hebben gepresteerd. Die fondsen hebben namelijk goede kans dat over een paar jaar nog steeds te doen of, nog erger, helemaal verdwijnen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.