Het is groot en rendeert Jake Moeller kijkt nog een keer terug op 2015. Hoe presteerden de tien grootste Europese fondsen in Europese aandelen? 4 januari 2016 14:45 • Door Jake Moeller Er bestaan nog altijd geen duidelijke richtlijnen, die vertellen wanneer een fonds te groot is om nog optimaal te kunnen presteren. Wanneer deze zogenoemde capacity constraintis bereikt, bepalen de individuele beleggingshuizen zelf. Is dit het geval, dan zullen zij het fonds sluiten of het voor nieuw geld onaantrekkelijker maken. Van de 1200 Europese fondsen die beleggen in Europese aandelen (met en zonder het VK, smallcap, midcap of largecap) hadden 80 fondsen eind 2015 meer dan 1 miljard euro onder beheer. Het vermogen van de tien grootste Europese fondsen in Europese aandelen begint bij vijf miljard euro (Henderson Pan European Equity) en eindigt bij 8,17 miljard euro (Fidelity Funds European Growth) in. Ervan uitgaande dat een overdaad aan vermogen het toekomstige rendement van een fonds negatief beïnvloedt, is het interessant om te ontdekken hoe de tien grootste Europese fondsen in Europese aandelen het vorig jaar hebben gedaan. Zitten zij aan hun fondsvermogensplafond? Grote rendementsverschillen Europese topfondsen De resultaten van de grote jongens vallen zeker niet tegen. Met een gemiddeld rendement van ruim 12% deden de tien populairste Europese fondsen in Europese aandelen het meer dan behoorlijk. Ter vergelijking: de index die Europese largecaps (waarde en groei) volgt, scoorde vorig jaar iets meer dan 8%. Ofwel, er is geen reden om de grootste Europese fondsen in Europese aandelen te sluiten voor nieuwkomers. De rendementsverschillen tussen de verschillende topfondsen waren wel tamelijk groot. Het European Growth-fonds van Fidelity eindigde het beursjaar met een rendement van 8,7%, terwijl de nummer 2, Allianz European Equity Growth 19,3% pluste. Best of class was UBS European Opportunities Unconstrained dat 23,2% meer waard werd. Jake Moeller is head of UK & Ireland Research van Lipper. Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en moet niet worden opgevat als aanbeveling voor beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.