De allerbeste beleggingsfondsen Superieure rendementen over de lange termijn: dit waren de beste beleggingsfondsen in de laatste tien jaar. 4 januari 2016 07:00 • Door Pieter Kort De kortetermijngrillen van de markt zijn nauwelijks te voorspellen, dus als verstandig belegger gaat u voor rendement op de lange termijn. Althans, zolang uw beleggingshorizon dat toelaat. Maar hoe prettig het ook klinkt om de waan van de dag links te kunnen laten liggen, ook de lange termijn kent zo zijn uitdagingen. Bijvoorbeeld de keus of u kiest voor passieve oplossingen, waarmee u goedkoop maar willoos meedobbert op de golven van de kapitaalmarkt, of zelf actieve beleggingskeuzes maakt, met het risico dat u uiteindelijk te veel betaalt voor een gok op een verliezend paard. Die eerste optie wint aan populariteit, al was het maar omdat in de laatste tien jaar veel verkeerde paarden hebben meegelopen in de race. Daarom, ter vermaak, ter lering, maar ook om de actieve beleggers een hart onder de riem te steken hieronder en hiernaast een overzicht van de paarden die wèl wonnen op een lange termijn van tien jaar. Hoge kosten De Top-10 ljjstjes hieronder zijn samengesteld uit àlle in Nederland verkrijgbare fondsen in de fondsendatabase van Lipper. Uiteraard zijn het rendementen uit het verleden waar u anno nu niet meer zoveel aan heeft, maar niettemin vallen er wel wat conclusies uit te trekken. Bijvoorbeeld dat de beste aandelenfondsen het ook tijdens the wonder years voor obligaties, inclusief diepe beurscrash, nog wel ruim beter deden dan de beste obligatiefondsen – mits u in de goede sectoren en regio’s zat. Dat luisterde wel nauw, want het beste wereldwijde obligatiefonds deed het uiteindelijk beter dan het gros van de wereldwijde aandelenfondsen. Wat opvalt in de drie lijstjes van topfondsen hiernaast is het relatief hoge kostenniveau. Zeker bij aandelen- en mixfondsen is een TER van meer dan 1,5% eerder regel dan uitzondering. Dat is de prijs die een belegger - kennelijk - betaalt voor langdurige actieve outperformance. Niet dezelfde fondsen Hoe zou dat kostentabelletje er over tien jaar uitzien? Eén ding weten we zeker over de komende tien jaar: ze gaan er niet zo uitzien als de vorige tien. Het moet wel heel vreemd uitpakken als u eind 2025 dezelfde fondsen in de Top-10 ziet staan. Maar verplaats uzelf eens terug naar 2005 en ga eens na bij uw jongere zelf: was het in u opgekomen om op deze paarden te wedden? Dit artikel is eerder gepubliceerd in IEXProfs magazine nummer 31, 2015, data Lipper, peildatum 30 november 2015. Pieter Kort is hoofdredacteur van IEX Media. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.