Fondsen opkomende markten goedkoper Opkomende markten-fondsen waren altijd het duurst, maar dalen nu flink in prijs, aldus de WSJ. 25 april 2016 10:30 • Door IEXProfs Redactie Kosten van beleggingsfondsen die focussen op opkomende markten dalen sneller dan die van andere fondsen, aldus The Wall Street Journal. De daling wordt mede veroorzaakt door de druk van indexfondsen. Daarnaast dalen de kosten van het beheer van actieve fondsen. Dat geldt bijvoorbeeld voor de bewaarkosten (custody) en de boekhoudkosten. Die kostenvoordelen worden doorgerekend richting beleggers. Opkomende markten-fondsen zijn traditioneel het duurst. De gemiddelde kosten zijn het afgelopen decennium gedaald van ruim 1,8% in 2005 naar 1,54% in het afgelopen jaar. Ter vergelijking, de kosten van een gemiddeld largecapfonds daalde in die periode van net geen 1,3% naar iets meer dan 1,1%. De lagere kosten hebben niet direct geleid tot aansprekende rendementen voor beleggers. Een actief beheerd opkomende markten-fonds verloor de afgelopen drie jaar gemiddeld 5,58%. Indexfondsen deden het met een negatief rendement van 7,65% nog slechter. Complex dus duur? In 2015 stroomde 68 miljard dollar weg uit actieve fondsen gericht op opkomende markten. In het verleden werden de hoge kosten van dit soort fondsen geaccepteerd omdat ze regelmatig hoge rendementen behaalden. De laatste jaren is dat echter niet het geval. Dat wordt vooral veroorzaakt door de problemen met grondstoffen en de vertraagde groei in China. Het beleggen in opkomende markten wordt ook over het algemeen als complexer gezien dan beleggingen in de meer ontwikkelde markten. “Het is een van de laatste categorieën dat nog een aura van complexiteit heeft”, aldus Tim Atwill, verantwoordelijk voor de beleggingsstrategie bij Parametric, een vermogensbeheerder in Seattle. De verwachting is echter dat de gemiddelde kosten van opkomende markten fondsen ook de komende jaren zullen dalen. Zo verlaagde Franklin Templeton Investments de kosten voor twee van haar fondsen afgelopen maand. Het gaat om de kosten voor de Templeton Developing Markets Trust en het Seafarer Overseas Growth and Income Fund. De expense ratio voor individuele beleggers daalde van 1,25% naar 1,15%. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.