Europese fondsbelegger kiest voor risico én spreiding Detlef Glow neemt de Europese fondscijfers over de eerste negen maanden van 2021 door. Wat werd gekocht? Wat vooral niet? De ETF-markt floreert als nooit tevoren, zo is wel duidelijk. 3 november 2021 14:00 • Door Detlef Glow Ondanks de toegenomen volatiliteit op de effectenmarkten verkeren Europese fondsbeleggers dit jaar duidelijk in een risk-on modus. De Europese fondsindustrie doet tot nu toe goede zaken met een instroom van 337 miljard euro. De aanbieders van ETF's boekten in de eerste negen maanden een recordverkoop van 126,9 miljard euro. Van de verschillende beleggingscategorieën waren alleen geldmarktproducten uit de gratie (-93,1 miljard euro). Het beheerde vermogen van de Europese fondsensector steeg in de eerste negen maanden van 2021 van 13 biljoen euro naar 14,5 biljoen euro, een stijging van ruim 10%. Daarvan is inmiddels 1,2 biljoen euro, of 8,41%, belegd in ETF's. Actieve fondsen maken dus nog altijd de dienst uit. Klik op de afbeelding voor een grote versie Het meeste vermogen is gealloceerd naar aandelenfondsen (6,1 biljoen euro), gevolgd door obligatiefondsen (3,3 biljoen euro), mixfondsen (2,5 biljoen euro), geldmarktfondsen (1,4 biljoen euro), alternatieve fondsen (0,7 biljoen euro), vastgoedfondsen (0,3 biljoen euro), overige fondsen (0,1 biljoen euro) en grondstoffenfondsen (0,1 biljoen euro). Klik op de afbeelding voor een grote versie Hoewel actieve fondshuizen geen reden hebben om te klagen, is de ETF-markt hard op weg om een nieuw recordjaar te boeken. De verkoop in de eerste negen maanden van 2021 is al groter dan in recordjaar 2019, toen Europese beleggers voor 106,7 miljard euro aan ETF's kochten. Aandelenfondsen (+269,8 miljard) zijn dit jaar het meest populair. Obligatiefondsen (+147,7 miljard euro), mixfondsen (+129,3 miljard euro), alternatieve fondsen (+11,3 miljard euro), grondstoffenfondsen (+5,9 miljard euro) en vastgoedfondsen (+0,9 miljard euro) volgen op ruime afstand. Klik op de afbeelding voor een grote versie Een nadere blik op de best- en slechtst verkopende subcategorieën van Lipper laat zien dat Europese beleggers een deel van hun safe haven-beleggingen verkochten en deze investeerden in fondsen die extra spreiding bieden of gericht zijn op afzonderlijke thema's, sectoren en landen. Aandelen wereldwijd (+134,7 miljard euro) werden in de eerste negen maanden het meest door Europese fondsbeleggers gekocht. Daarna volgen twee typen mixfondsen, te weten mixfondsen wereldwijd flexibel (+31 miljard euro) en mixfondsen wereldwijd neutraal (+26,7 miljard euro). Aan de verkoopkant noteerden veilige geldmarktfondsen de meeste uitstroom. Vooral die in euro's (-54,6 miljard euro) gingen van de hand. Klik op de afbeelding voor een grote versie Het grootste beleggingshuis in Europa deed ook in 2021 verreweg de beste zaken. BlackRock verkocht voor 72,1 miljard euro. Vooral de ETF-verkoop liep lekker. Dochter iShares heeft bijna de helft van de Europese ETF-markt in handen. Andere vermogensbeheerders boekten dit jaar heel veel minder omzet. Vanguard (+24,5 miljard euro), UBS (+24,5 miljard euro), en Allianz (+18,6 miljard euro) verkochten samen minder dan BlackRock in zijn eentje. Om maar even aan te geven hoe groot de Europese dominantie van BlackRock is. Wat de afzonderlijke beleggingscategorieën betreft, was BlackRock (+18,7 miljard euro) de nummer 1-verkoper van obligatiefondsen. Ook met aandelen voert BlackRock (+64,1 miljard euro) de ranglijst aan. Allianz (+9 miljard euro) daarentegen verkocht de meeste mixfondsen. Klik op de afbeelding voor een grote versie Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.