Europese fondsbelegger kiest voor risico én spreiding Detlef Glow neemt de Europese fondscijfers over de eerste negen maanden van 2021 door. Wat werd gekocht? Wat vooral niet? De ETF-markt floreert als nooit tevoren, zo is wel duidelijk. 3 november 2021 14:00 • Door Detlef Glow Ondanks de toegenomen volatiliteit op de effectenmarkten verkeren Europese fondsbeleggers dit jaar duidelijk in een risk-on modus. De Europese fondsindustrie doet tot nu toe goede zaken met een instroom van 337 miljard euro. De aanbieders van ETF's boekten in de eerste negen maanden een recordverkoop van 126,9 miljard euro. Van de verschillende beleggingscategorieën waren alleen geldmarktproducten uit de gratie (-93,1 miljard euro). Het beheerde vermogen van de Europese fondsensector steeg in de eerste negen maanden van 2021 van 13 biljoen euro naar 14,5 biljoen euro, een stijging van ruim 10%. Daarvan is inmiddels 1,2 biljoen euro, of 8,41%, belegd in ETF's. Actieve fondsen maken dus nog altijd de dienst uit. Klik op de afbeelding voor een grote versie Het meeste vermogen is gealloceerd naar aandelenfondsen (6,1 biljoen euro), gevolgd door obligatiefondsen (3,3 biljoen euro), mixfondsen (2,5 biljoen euro), geldmarktfondsen (1,4 biljoen euro), alternatieve fondsen (0,7 biljoen euro), vastgoedfondsen (0,3 biljoen euro), overige fondsen (0,1 biljoen euro) en grondstoffenfondsen (0,1 biljoen euro). Klik op de afbeelding voor een grote versie Hoewel actieve fondshuizen geen reden hebben om te klagen, is de ETF-markt hard op weg om een nieuw recordjaar te boeken. De verkoop in de eerste negen maanden van 2021 is al groter dan in recordjaar 2019, toen Europese beleggers voor 106,7 miljard euro aan ETF's kochten. Aandelenfondsen (+269,8 miljard) zijn dit jaar het meest populair. Obligatiefondsen (+147,7 miljard euro), mixfondsen (+129,3 miljard euro), alternatieve fondsen (+11,3 miljard euro), grondstoffenfondsen (+5,9 miljard euro) en vastgoedfondsen (+0,9 miljard euro) volgen op ruime afstand. Klik op de afbeelding voor een grote versie Een nadere blik op de best- en slechtst verkopende subcategorieën van Lipper laat zien dat Europese beleggers een deel van hun safe haven-beleggingen verkochten en deze investeerden in fondsen die extra spreiding bieden of gericht zijn op afzonderlijke thema's, sectoren en landen. Aandelen wereldwijd (+134,7 miljard euro) werden in de eerste negen maanden het meest door Europese fondsbeleggers gekocht. Daarna volgen twee typen mixfondsen, te weten mixfondsen wereldwijd flexibel (+31 miljard euro) en mixfondsen wereldwijd neutraal (+26,7 miljard euro). Aan de verkoopkant noteerden veilige geldmarktfondsen de meeste uitstroom. Vooral die in euro's (-54,6 miljard euro) gingen van de hand. Klik op de afbeelding voor een grote versie Het grootste beleggingshuis in Europa deed ook in 2021 verreweg de beste zaken. BlackRock verkocht voor 72,1 miljard euro. Vooral de ETF-verkoop liep lekker. Dochter iShares heeft bijna de helft van de Europese ETF-markt in handen. Andere vermogensbeheerders boekten dit jaar heel veel minder omzet. Vanguard (+24,5 miljard euro), UBS (+24,5 miljard euro), en Allianz (+18,6 miljard euro) verkochten samen minder dan BlackRock in zijn eentje. Om maar even aan te geven hoe groot de Europese dominantie van BlackRock is. Wat de afzonderlijke beleggingscategorieën betreft, was BlackRock (+18,7 miljard euro) de nummer 1-verkoper van obligatiefondsen. Ook met aandelen voert BlackRock (+64,1 miljard euro) de ranglijst aan. Allianz (+9 miljard euro) daarentegen verkocht de meeste mixfondsen. Klik op de afbeelding voor een grote versie Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Impactbeleggen 16 apr Impactbeleggen is wél in het belang van pensioendeelnemers De tijd van discussie en verwarring over impactbeleggen is volgens directievoorzitter Maureen Schlejen van Achmea Investment Management voorbij. Zij legt uit waarom impactbeleggen de juiste aanpak is voor pensioenfondsen. "Impactbeleggen is niet slechts een optie maar een inspirerende kans voor een betere toekomst."
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.
Opinie 22 okt Financiële sector is het probleem én de oplossing voor de natuur Volgens Hadewych Kuiper van Triodos IM kan de klimaatcrisis alleen worden gekeerd als we de natuur weten te herstellen. Daarvoor is de financiële sector dringend nodig. Winstgevende duurzame projecten liggen voor het oprapen.