Liquidatie van ETF's is een kostbaar beleggingsrisico Elk jaar komen er honderden nieuwe ETF's en beleggingsfondsen bij, waarvan vele na verloop van tijd weer zijn verdwenen. De liquidatie van een ETF kan volgens Detlef Glow van LSEG Lipper voor beleggers flink in de papieren lopen. 18 maart 2024 08:00 • Door IEXProfs Redactie De meeste mensen die al wat langer beleggen in ETF’s en actief beheerde fondsen zullen het wel eens hebben meegemaakt: de opheffing of de fusie van een fonds waarin ze beleggen. Volgens beleggingsexpert Detlef Glow komt het vaker voor dan gedacht en kan het voor flinke kosten zorgen. Waarom kan het kostbaar zijn? In principe krijgen mensen bij liquidatie toch gewoon de onderliggende waarde terug? Ja, maar er zijn andere kosten, zegt Glow. Streep door de rekening Ten eerste kan het een streep door de strategie betekenen. Een voorbeeld: stel iemand wil graag investeren in een Nederlandse fonds voor smallcaps, maar dat wordt opgeheven en er is geen goed alternatief. Dan moet de strategie worden aangepast. Gedwongen verlies nemen Een andere reden waarom het pijnlijk kan zijn, is als een fonds wordt opgeheven als het op een fors verlies staat. Beleggers worden dan gedwongen dat verlies te nemen, terwijl ze daar niet om hadden gevraagd. Dit komt regelmatig voor omdat het juist fondsen zijn die niet zo in de mode zijn en waarvan de koersen laag staan, die vaak worden opgedoekt. Eind vorige eeuw werden er bijvoorbeeld veel internetfondsen opgericht die weer werden opgedoekt of gefuseerd met bredere technogiefondsen toen de hype voorbij was. Afwikkelingskosten Ten slotte bestaat er nog het gevaar dat fondsbeheerders de kosten van een liquidatie proberen af te wentelen op beleggers. Bovendien kunnen er in sommige landen ook fiscale gevolgen zijn als er over gerealiseerde winsten vermogensbelasting moet worden betaald. Let op waarin u belegt Het is met andere woorden belangrijk voor beleggers om het sluitingsrisico van fondsen zo klein mogelijk te houden. Er kan daarvoor naar de trackrecord gekeken worden (hoe langer een fonds bestaat, hoe beter); de fund flows (een stabiele instroom is een teken van kracht) en de omvang van een fonds (fondsen die het niet lukt om binnen een paar jaar een bepaald niveau te bereiken, lopen meer risico). De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.