Beleggers leren niet van fouten Hebben individuele beleggers wel een idee waar ze mee bezig zijn? Nee. En ze leren ook nog niet van hun fouten. 15 april 2014 10:00 • Door IEXProfs Redactie Hebben individuele beleggers wel een idee waar ze mee bezig zijn? Die vraag heeft Howard Gold van Marketwatch zich de voorbije vijftien jaar regelmatig gesteld. Maar een nieuw onderzoek heeft hem doen inzien dat het nog erger is dan hij dacht: beleggers maken niet alleen fouten, ze blijken ook nog niet in staat om van die fouten te leren. Marketwatch baseert zich op de 20e editie van de Quantitative Analysis of Investor Behavior van onderzoeksbureau Dalbar, een jaarlijkse studie naar de prestaties van individuele beleggers. De data reiken terug tot 1984 en hebben dus betrekking op verschillende bull- en bearmarkten. De crash van 1987, de internetbubbel en de recente financiële crisis kwamen voorbij. De tabel laat het gat zien tussen het rendement dat beleggers in die periode hebben opgestreken en wat ze hadden kunnen opstrijken als ze hun beleggingen niet (op het verkeerde moment) hadden aangeraakt: Zelfs in een goed jaar als 2013 maakten beleggers de klassieke fout om duur te kopen en goedkoop te verkopen. De onderzoekers geven de schuld aan financiële dienstverleners. Zij gebruiken termen als ‘beta’, ‘correlatie’ en ‘standaard deviatie’ die voor de gemiddelde belegger lezen als Oud Grieks. Veel beleggers schijnen volgens de onderzoekers niet eens te begrijpen wat met ‘buy and hold’ wordt bedoeld. De nadruk op prestaties en ‘de markten verslaan’ zou het foute gedrag van beleggers aanjagen. Lange reisLouis Harvey, de CEO van Dalbar, gelooft dat financieel adviseurs (en Marketwatch zou daar financiële media aan toe willen voegen) hun ondoorzichtige taal moeten schrappen en het publiek rechtstreeks moeten aanspreken in simpelere bewoordingen. Volgens hem moet men twee basisbegrippen begrijpen: het behoud van kapitaal en kansen. Oftewel: zal ik geld verliezen of hoeveel kan ik verdienen? Dat zou ervoor moeten zorgen dat beleggers niet van de weg raken. Het is een goed begin, aldus Marketwatch, maar niet genoeg. Gold trekt nogal sobere conclusies uit dit onderzoek. Want alle prachtige educatie ten spijt, wanneer een crisis loert nemen emoties het over. Dat gaat veel dieper dan communicatie. Dus, het laten vallen van jargon en gewone mensentaal spreken zijn slechts de eerste stappen van wat zeker een lange reis zal worden. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.