Hoe beleg je als Harvard of Yale? Harvard heeft het afgelopen jaar 11,3% rendement behaald, Yale overtrof dit met 12,5%. Kun je dit als belegger nadoen? 18 oktober 2013 10:00 • Door IEXProfs Redactie Hoe doen de Amerikaanse universiteiten het met het rendement op hun vermogen? Het cijferseizoen voor de kennisinstituten is weer aangebroken. Harvard heeft in het gebroken boekjaar 11,3% rendement behaald, Yale overtrof dit met 12,5% rendement, meldt The Wall Street Journal. Al langere tijd leveren de universiteiten meer rendement dan de aandelenmarkten. De afgelopen tien jaar kreeg Yale 11% per jaar, waar de S&P500 op 7,1% blijft steken. Deze superrendementen zijn bijna allemaal te danken aan een man, David Swensen, vermogensbeheerder bij Yale. Toen hij in de tachtiger jaren de leiding overnam, begon hij te beleggen in toen nog obscure beleggingscategorieën als private equity, durfkapitalisten, vastgoed, hedgefondsen en bos en akkerland. Van 1987 tot 2007 was er geen jaar met verlies. Het duurde niet lang of Harvard deed het kunstje na. ETF'sVolgens Swensen kan een belegger niet eenzelfde portefeuille als Yale opbouwen, omdat bepaalde asset classes niet toegankelijk zijn voor particuliere beleggers. De krant is het daar niet mee eens. Ten eerste is het een grondregel dat asset allocatie voor meer dan 90% het rendement op het beleggingen bepaalt. Het besluit of je in een bepaalde categorie belegt is belangrijker dan in welk fonds je belegt. Ten tweede bestaan er ondertussen ETFs die dezelfde asset allocatie als Yale of Harvard volgen. Volgens de krant is de sleutel voor een vergelijkbaar succes als Yale en Harvard om verder te kijken dan alleen binnenlandse aandelen en obligaties. Spreid je portefeuille over hout, private equity, vastgoed en wereldwijde aandelen en obligaties. Dat alles is nu toegankelijk dankzij het groeiende aanbod van ETFs. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.