Advies op de helling "Ik denk dat net als bij retail, online en offline advies elkaar kunnen versterken." Joost Bieleveldt 6 mei 2013 16:30 • Door Fleur van Dalsem Met de afschaffing van de kickbackfee verandert de rol van de beleggingsadviseur. Sterft hij uit of weet hij zichzelf opnieuw uit te vinden. De drie professionals Joost Bieleveldt, Peter Verhaar en Tom Reuser geven hun visie. Joost Bieleveldt directeur Beleggingen bij Van Lanschot Passende dienstverlening “Een ding is zeker: bij onze adviesrelaties komen er voorlopig niet veel klanten bij. Van Lanschot zal later dit jaar een adviesfee invoeren. Dit zal de afweging over de vorm van effectendienstverlening voor een klant zuiverder maken. Onze inschatting is dat per saldo meer relaties zullen kiezen voor vermogensbeheer, vooral relaties die nu de adviezen van de adviseur ook al één-op-één opvolgen. Welke vorm ze kiezen, het gaat erom welke dienstverlening het beste bij de klant past, waar hij zich prettig bij voelt. Er zijn geen verborgen kosten meer en de klant kan de dienstverlening goed vergelijken. Het is nu aan ons om aan de klanten uit te leggen dat de kickbackfees door nieuwe regelgeving verdwijnen en dat betaald advies een prima concept is.” Toegevoegde waarde “Onze toegevoegde waarde komt nog meer te liggen bij de vermogensregie. Daarbij hoeven relaties niet per se een ondergrens te hebben voor advies, wel voor beheer. Wel is het zo dat de afweging die gemaakt moet worden of bij een vermogen van beperktere omvang de fee niet te zwaar drukt.” Modelportefeuilles niet slecht “Vermogensregie is veel belangrijker dan vroeger. Die discussie over de profielen, de zorgplicht. Het moet goed helder zijn wat de uitgangspunten zijn van de klant. Wij moeten naar relaties nog beter communiceren wat we doen en waarom. Bij klanten met beleggingsportefeuilles bestaat soms het idee dat een modelportefeuille eenheidsworst is. Dit beeld moeten wij als sector nuanceren. Wij stellen portefeuilles zeer zorgvuldig samen. Dat wil niet zeggen dat een bepaalde portefeuille niet voor meerdere relaties geschikt is. Het gaat om het vermogensverhaal van de klant en om het behalen van zijn doelstellingen.” Nieuwe beleggers “Zeker is dat de belegger de afgelopen tien jaar is veranderd. Er zijn nog maar weinig relaties die alleen nog Royal Dutch Shell in portefeuille hebben. De adaptatie van beleggingsfondsen heeft gezorgd voor veel breder gespreide portefeuilles met dito gespreid risico.” Face-to-face"Techniek kan ervoor zorgen dat advies betaalbaar blijft. Wij doen dat met ons online beleggingsadviesconcept VipAdvies. Klanten kunnen zelf hun portefeuilles invullen binnen hun risicoprofiel. Net als bij retail kunnen online en offline elkaar versterken. Ook voor vermogensbeheer hebben we een onlinemodel ontwikkeld, VipInvest. Via presentaties geven we relaties meer achtergrondinformatie en we draaien proef met online conferenties voor vermogensbeheer. De ervaringen daarmee zijn tot nu toe erg positief. Vaak zijn presentaties, on- of offline, reden om nog even face-to-face te overleggen met de eigen adviseur. Hij kan voorlopig dus nog niet gemist worden.” Dit artikel is eerder verschenen in het aprilnummer van IEXProfs magazine. Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.