Zekere beurswinnaars Grant Cambridge van Capital Group houdt een vurig pleidooi voor kwaliteitsbedrijven die hun dividenduitkeringen de komende jaren vrijwel zeker laten groeien. 31 augustus 2022 08:30 • Door IEXProfs Redactie Hoe kan een belegger zich beschermen tegen de verwachte groeivertraging in combinatie met hoge inflatie? Voor Grant Cambridge van Capital Group is het antwoord eenvoudig: beleg een flink deel van de portefeuille in bedrijven met een groeiende winstuitkering. Dat hij dit adviseert in het rapport The persistence of dividend growers is op zich niet verwonderlijk. Cambridge is immers de beheerder van het World Dividend Growers fonds. Maar - ere wie ere toekomt - dit fonds heeft het ook niet slecht gedaan met een gemiddeld rendement van ongeveer 8,5% over de laatste vijf jaar. Klik op de afbeelding voor een grote versie Kwaliteit De bedrijven waar Cambrigde in belegt, hebben vaak een lange historie van het uitkeren van dividend aan aandeelhouders, ongeacht de economische omstandigheden. Ze zouden het dus ook onder de huidige lastige omstandigheden goed moeten doen. Een extra voordeel is dat het fondsen zijn met een doorgaans lage volatiliteit. Verder belegt Cambridge hoofdzakelijk in kwaliteitsbedrijven. Hij bedoelt daarmee bedrijven met een voorspelbare cash-flow, een sterke balans, een goed management, een hoog rendement op eigen vermogen, een sterke concurrentiepositie en gunstige groeivooruitzichten, wat bijvoorbeeld blijkt uit een vol orderboek. Grant Cambridge Pay-out ratio Het hoeven niet altijd bedrijven te zijn met een hoog dividendpercentage. Sterker, een belangrijke les van Cambridge is dat er altijd ruimte gemaakt moet worden voor bedrijven met een laag dividend, dat snel stijgt. Dit zijn bedrijven waar hij in de toekomst de grootste koersstijgingen van verwacht. Waar Cambridge voorzichtig mee is, zijn bedrijven met een hoog dividend en een hoge pay-out ratio. Dat zijn bedrijven die dat waarschijnlijk niet lang volhouden, en misschien zelfs in financiële nood raken. Uitzonderlijke situaties Het is niet zo dat Cambridge bedrijven pertinent uitsluit als ze een keer het dividend verlagen of overslaan. De coronacrisis heeft geleerd dat er uitzonderlijke omstandigheden kunnen zijn die zo'n stap noodzakelijk maken. Cambridge belegt ook in bedrijven die in plaats van hoge dividenden ervoor kiezen een deel te investeren in de inkoop van eigen aandelen. Dat is immers ook een vorm van dividend. Liever cashdividend Toch heeft hij liever een cashdividend omdat het transparanter is. Bij inkoop eigen aandelen ontbreekt de bijna heilige toezegging om altijd dividend uit te keren en de druk op het bestuur om de winst per aandeel te laten toenemen. De top-5 holdings van het Capital Group World Dividend Growers fonds zijn: Broadcom, TSMC, Crown Castle, Vici Properties en Astra Zeneca. De belangrijkste sector waarin wordt belegd is informatietechnologie. Lees ook: Dividenduitkeringen breken alle records De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.