Nederland was in 2023 koning dividend

Volgens de meest recente Janus Henderson Global Dividend Index stegen dividenduitkeringen wereldwijd in 2023 tot een recordbedrag van $ 1,66 biljoen, een stijging van 5,0 procent op onderliggende basis. De belangrijkste bijdrage komt van de bankensector, die dankzij de gestegen rente recorddividenden konden uitkeren.

Uitschieter Nederland

De dividendgroei was nog groter bij Nederlandse bedrijven in de index, die 13 procent meer uitkeerden dan een jaar eerder. Ook voor 2024 voorziet Janus Henderson een groei in Nederland van 9 procent à 13 procent, tegenover een verwachte groei van 3,9 procent wereldwijd.

"Dat de stijging hoger is dan wereldwijd komt vooral door het zware gewicht van de financiële sector in Nederland”, zegt Sander van der Ent, hoofd Benelux van Janus Henderson. “Ruim een derde van de stijging kwam door de dividendverhoging van ING.” Ook Heineken leverde een belangrijke bijdrage door zijn dividend voor het eerst te herstellen tot boven de niveaus van voor de pandemie. Prosus was het enige Nederlandse bedrijf in de index dat een verlaging doorvoerde.

In de door de bankensector aangejaagde dividendgroei die nu te zien is, zit een vertraagd effect van de gestegen rentes. Van der Ent: “Dat leidt ook dit jaar tot dividendgroei in de bankensector.

Ook sterke dividendgroei in rest Europa

In 22 landen is in 2023 een recordbedrag aan dividend uitbetaald. Het Europese vasteland was een belangrijke aanjager en droeg voor twee vijfde bij aan de wereldwijde stijging. De dividenduitkeringen van Europese bedrijven stegen op onderliggende basis 10,4 procent tot een recordbedrag van $300,7 miljard. Japan leverde ook een grote bijdrage, ondanks de zwakke yen.

"Het Europese vasteland droeg voor twee vijfde bij aan de wereldwijde dividendstijging"

Hoewel de VS door de grote omvang de belangrijkste bijdrage leverde aan de wereldwijde dividendgroei, lag het onderliggende groeipercentage van 5,1 procent in lijn met het wereldwijde gemiddelde.

Mijnbouwers doen niet mee aan dividendfeest

De bankensector zorgde voor recorduitkeringen in 2023 en droeg voor de helft bij aan de wereldwijde dividendgroei, doordat de hogere rente veel banken in staat stelde hun marges te verhogen. Vooral banken in opkomende markten droegen sterk bij aan de mondiale stijging, al deden Chinese banken niet mee met de dividendhausse.

Wereldwijd verhoogde 86 procent van de bedrijven het dividend of hield het gelijk. Het positieve effect van hogere bankdividenden werd bijna volledig tenietgedaan door verlagingen in de mijnbouwsector, waar de winsten zijn gedaald door de lagere grondstoffenprijzen. Slechts vijf bedrijven – BHP, Petrobras, Rio Tinto, Intel en AT&T – verlaagden de wereldwijde onderliggende groei voor het jaar met twee procentpunten.

• Lees ook: Beleggen in mijnbouwbedrijven is zelden een goed idee

Janus Henderson signaleerde verder sterke dividendgroei in diverse andere sectoren, zoals voertuigen, nutsbedrijven, software, voeding en engineering, wat het belang van een gespreide portefeuille onderstreept.

• Lees ook: Drie dividendkanjers in de gezondheidszorg

Gelijke dividendgroei in 2024

Janus Henderson verwacht dat 2024 een vergelijkbare onderliggende groei zal laten zien als 2023, ook al zal een waarschijnlijke daling van eenmalige speciale dividenden het algemene groeipercentage verlagen.

Janus Henderson voorspelt voor 2024 een wereldwijd dividend van in totaal $ 1,72 biljoen, een stijging van 3,9 procent op nominale basis, wat overeenkomt met een onderliggende groei van 5,0 procent.