Record na record voor private equity De recordregen voor private equity houdt niet op. In Europa hebben investeerders dit jaar alweer 29% meer uitgegeven dan in 2018. In de VS speculeren ze over de grootste deal ooit. 20 december 2019 09:40 • Door IEXProfs Redactie De hausse in Europese private equity-transacties houdt maar niet op. Ook 2019 was weer een topjaar. Alles bij elkaar gaven private equity fondsen 190 miljard dollar uit aan deals in Europa. Dat was 29% meer dan het jaar ervoor. Populair waren vooral de zogeheten public-to-private-deals waarbij beursgenoteerde bedrijven een deel van hun portefeuille (of geheel) verkopen aan een private equity-investeerder. In 2019 was dit deel van de private equity-markt 19,9 miljard dollar groot. Drie voorbeelden Voorbeelden van public-to-private-deals in 2019 zijn: De verkoop van de huidverzorgingsdivisie van Nestlé aan EQT voor tien miljard dollar. De overname voor zes miljard dollar van Madame Tussaud-eigenaar Merlin Entertainments door een consortium rond Blackstone. De verkoop van satellietbedrijf Inmarsat aan Apax Partners en Warburg Pincus voor 2,3 miljard pond. Grotere deals Opvallend is verder dat ondanks het oplopende transactievolume het aantal deals daalde. Cijfers van Preqin tonen aan dat er tot nu toe dit jaar 1600 transacties zijn afgerond tegenover 2237 in 2018. De verwachting is dat deze trend naar bigger is better doorzet. Het Zweedse EQT was vanwege de Netslé-deal de meest actieve private equity partij in 2019. Over de afgelopen tien jaar was dit CVC dat voor 50 miljard pond investeerde via 166 deals. Blackstone staat tweede met 47 miljard pond en Ardian derde met 38,7 miljard pond. Grootste overname en blunder ooit? Ondertussen gaat het gerucht over de mogelijk grootste public-to-private-deal ooit. Het gaat om het noodlijdende farmaconcern Walgreens Boots Alliance. In november was er sprake van een buy-out door Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR) van 70 miljard dollar. Het record tot nu toe staat op 45 miljard dollar voor Energy Future Holdings (TXU) door een consortium van KKR en TPG Capital en Goldman Sachs Capital Partners. De overname uit 2007 geldt tevens als een van de duurste mislukkingen ooit. TXU belandde in 2014 in faillissement. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.