Auw! Europese ETF-markt krimpt Voor het eerst in meer dan drie jaar krimpt Europese ETF-markt. Detlef Glow overlegt de nieuwste, opmerkelijke cijfers. 23 september 2019 14:50 • Door Detlef Glow De Europese ETF-markt beleefde een zwakke maand augustus. Het was voor het eerst sinds februari 2016 dat Europese beleggers meer ETF's verkochten dan kochten. In combinatie met de negatieve prestaties van de onderliggende markten, leidde dit tot een daling van het totaal beheerde vermogen van de Europese ETF-industrie van 772,8 miljard euro naar 757,0 miljard euro eind augustus. De daling van 15,9 miljard euro in augustus werd vooral veroorzaakt door uitstroom (-8,8 miljard euro). Dalende koersen waren goed voor een verlies van 7 miljard euro. Dat vooral aandelen-ETF's werden verkocht (-12,2 miljard euro) duidt erop dat beleggers bezorgd waren. Lagere bedrijfswinsten, meer beursvolatiliteit, een nieuwe crisis in de Golfregio, geen oplossing in de handelsoorlog tussen China en de VS en een mogelijke harde Brexit hebben ongetwijfeld een rol gespeeld. Ondanks dalende rentes bleven obligatie-ETF's ook in augustus gewild (+3,3 miljard euro). Aandelen-ETF's werden massaal gedumpt Klik op de afbeelding voor een grote versie Inzoomend op de tien best verkochte ETF-categorieën in augustus verbaast het niet dat de top 10 vooral bestaat uit obligatie-ETF's. Euro-staatsobligaties (+1,1 miljard euro), Amerikaanse high yield-obligaties (+0,7 miljard miljard) en bedrijfsobligaties wereldwijd in dollars (+0,6 miljard euro) waren het meest gewild. De ETF-winnaars en verliezers van augustus Klik op de afbeelding voor een grote versie De Europese ETF-markt is bijzonder geregeld. Er zijn 51 partijen die ETF's aan de man brengen, maar slechts enkele zijn daar ook succesvol in. De tien grootste partijen hebben 92,84% van het totaal beheerde vermogen in handen. iShares van BlackRock is de grote olifant in de Europese ETF-kamer met een marktaandeel van tegen de 45%. De overige 41 ETF-verkopers moeten het met de kruimels doen. Zij hebben samen slechts 7,16% van het totale beheerde vermogen te verdelen. Een verdere consolidatie van de Europese ETF-markt ligt voor de hand. Overigens behoorden in augustus slechts vier van de tien grootste ETF-partijen ook tot de tien best verkopende ETF-aanbieders. iShares deed uiteraard de beste zaken (+1,2 miljard euro), maar Vanguard Group (+1,1 miljard euro) bleef goed in het spoor. Twee ETF-aanbieders trokken de kar Klik op de afbeelding voor een grote versie Dan nog wat extra cijfers. Van de 2.878 ETF's die in Europa te koop zijn, boekten 929 in augustus instroom van 10.000 euro of meer. De overige 1949 ETF's boekten amper instroom of juist uitstroom. De best verkochte ETF in augustus was iShares $ HighYield Corp Bond ETF in US dollar (+0,6 miljard euro). De tien populairste ETF's in augustus Klik op de afbeelding voor een grote versie Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Impactbeleggen 06 nov Tien jaar na Parijs: wordt COP30 een nieuw keerpunt? Lloyd McAllister, hoofd duurzaam beleggen bij Carmignac, schetst wat nodig is om de aankomende klimaattop tot een succes te maken.
Impactbeleggen 04 nov Klimaatcrisis dwingt bedrijven om in actie te komen Het World Economic Forum voorspelt een verlies van 1,5 biljoen dollar voor bedrijven als er niks gedaan wordt om de productiviteit van werknemers op peil te houden als de aarde opwarmt. Met acht stappen kan het productiviteitsverlies worden geminimaliseerd.
Impactbeleggen 22 okt Moeten impactbeleggers blij zijn met de groeiende markt van private beleggingen? Private markten groeien snel en trekken steeds meer impactkapitaal aan. Is dat een welkome ontwikkeling? Jos Kalb en Alexander Lubeck van Cardano over de kansen en risico's, en hoe institutionele beleggers hun impactambities het beste kunnen realiseren.
Impactbeleggen 20 okt Hivos-Triodos Fonds ontvangt grote kapitaalinvestering De Nederlandse ontwikkelingsbank FMO en de Österreichische Entwicklungsbank (OeEB) gaan 30 miljoen euro investeren in Hivos-Triodos Fonds, dat nu nog een beheerd vermogen heeft van 65 miljoen euro. Wat gaat er met dat geld gebeuren? We vroegen het aan Femke Bos, Director Impact private debt & equity bij Triodos IM en verantwoordelijk voor dit impactfonds.
Impactbeleggen 20 okt “Duurzame tegenwind is juist een kans” Voordat impactbeleggen een begrip werd, zette de Zwitserse vermogensbeheerder Pictet al een aantal succesvolle themafondsen in de markt die beleggen in oplossingen van de grote problemen waar mens en wereld mee kampen.
Impactbeleggen 14 okt “Green bonds zijn misschien wel het grootste succesverhaal in de wereld van impactbeleggen” Wie in green bonds belegt, ontvangt een rente die gelijk is aan die van traditionele obligaties. Wel moeten beleggers in green bonds zich volgens de experts van DPAM bewust zijn van de concentratierisico’s, waardoor het uiteindelijke rendement kan mee- of tegenvallen.