Slechts een fractie actieve fondsen is écht actief Actieve fondsen die weinig afwijken van de index hebben volgens fondsmanager Bryce Coward geen toekomst. Concentreer u op de rest. 18 juli 2017 09:00 • Door IEXProfs Redactie Beleggers moeten zich bij actieve beleggingsfondsen concentreren op een klein select groepje van fondsen die écht actief zijn. Bij de Amerikaanse fondsen zijn dat er slechts heel weinig, maar die hebben wel vaak succes. Dit is de strekking van een blog van Bryce Coward, fondsmanager bij Knowledge Leaders Capital. Coward ziet vier redenen voor de enorme draai van actieve beleggingsfondsen naar passieve fondsen die weinig anders doen dan het volgen van een index. Passieve producten zijn veel goedkoper en belastingtechnisch aantrekkelijker dan actieve producten. Slechts een klein percentage van de actieve fondsen laten een outperformance zien. Het selecteren van deze fondsen is moeilijk. En als dat zo moeilijk is waarom dan niet gewoon een index volgen? Lat ligt bij een afwijking van 10% of meer Volgens Coward moet elke analyse van een belegger die toch een outperformance wil halen, beginnen bij een zoektocht naar die fondsen die duidelijk afwijken van de index. Hij neemt als maatstaf een afwijking van tenminste 10%. In de VS is dat slechts zelden het geval, maar deze fondsen hebben wel vaak succes. Coward: "Deze fondsen hadden in 21% van de gevallen een alpha van meer dan 1% over de laatste drie jaar. Bij vijf jaar neemt dat toe tot 41% en bij tien jaar zelfs 60%." Zijn recept voor actieve beleggers is dus handen weg van luie fondsen die dichtbij de index blijven en concentreer je op de fondsen die overblijven, of als u dat risico niet wil nemen, maak de draai naar zo goedkoop mogelijke passieve fondsen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.