Smart bèta-fondsen groeien als kool De bloei van smart bèta-fondsen is in het eerste kwartaal onverminderd doorgegaan. Sommige beleggingsexperts waarschuwen voor oververhitting en luchtbellen. 17 mei 2017 08:45 • Door IEXProfs Redactie De bloei van smart bèta-fondsen is in het eerste kwartaal onverminderd doorgegaan. Volgens The Financial Times is er het eerste kwartaal 24 miljard dollar bijgekomen na de 57 miljard dollar in 2016. Van het totale vermogen in ETF's (4000 miljard dollar) is nu een zevende deel belegd in smart bèta-fondsen. De groei gaat zo snel dat zelfs verstokte ETF-liefhebbers er met enige zorg naar kijken. Het meest opvallend was vorig jaar de waarschuwing van Rob Arnott, de godfather van smart bèta. Hij waarschuwde beleggers voor luchtbellen. "De komende drie tot vijf jaar verwacht ik dat veel beleggers teleurgesteld zullen raken." Een andere bekende criticus is Jack Bogle, de oprichter van Vanguard en de eerste indexfondsen. Hij zei onlangs tegenover Bloomberg weinig heil te zien in smart bèta-fondsen. "Ik zal niet zo ver gaan om ze stupide te noemen, maar ik vind wel dat ze beloften doen die ze niet na kunnen komen." Bubbels Andere partijen maken zich minder zorgen. Martin Weithofer, hoofd strategische beta bij Deutsche Bank Asset Management, ziet vooralsnog geen enkele reden bang te zijn voor bubbels. Door de vrij brede spreiding - ook bij smart bèta - is het risico laag, en is er voldoende ruimte te groeien. Veel hangt waarschijnlijk af van het soort smart bèta-ETF waarin belegd wordt. Ze zijn er namelijk in talloze vormen en maten. Combi actief-passief Feitelijk zijn smart bèta-fondsen een mix van actief en passief beheerde fondsen. In plaats van een brede index wordt er gezocht naar een mandje van aandelen dat iets speciaals vertegenwoordigd. Dat kunnen bijvoorbeeld allemaal aandelen zijn die het in het verleden goed hebben gedaan of uit een bepaalde sector komen. Het kunnen aandelen zijn met een hoog dividend, veel winstgroei, lage marktkapitalisatie, of een lage koerswinstverhouding. Twee vliegen Institutionele beleggers hopen op die manier twee vliegen in een klap te slaan. Ten eerste zijn de beheerkosten lager dan bij actief beheerde fondsen. En ten tweede halen de smart bèta-fondsen in theorie een hoger rendement dan het marktgemiddelde. Of dit laatste ook echt zo is daar heeft de wetenschap nog geen antwoord op. Er zijn ook voorbeelden van smart bèta-fondsen die het de laatste jaren helemaal niet zo goed gedaan hebben. Het meest prominente voorbeeld van het moment zijn grondstoffen-ETF's. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.