Negeer de “must own” aandelen 2017 Vermogensbeheerder Barry Ritholtz haalt uit naar top-10 lijstjes van zogenoemde experts. U kunt beter een index-fonds kopen. 13 december 2016 07:45 • Door IEXProfs Redactie Elk jaar komen financiële media met eigen lijstjes van topaandelen voor het komend jaar. Barry Ritholtz vertrouwt geen van hen. In een opiniestuk in de Washington Post maakt hij gehakt van deze must own-lijstjes van zogenoemde experts. Hij pakt er drie Amerikaanse lijstjes bij van vorig jaar van Barron’s, Forbes en CNBC – op zich klinkende namen die vaak naar boven komen in een Google-zoekopdracht – maar slechts één van hen (Forbes) heeft dit jaar de markt weten te verslaan. De andere twee zitten ruim onder de ruim 10% rendement die de S&P 500 te bieden had. Onderzoek Russel 3000 Het is duidelijk waar Ritholtz naar toe wil. Volgens hem is het veel verstandiger om een indexfonds te kopen. En hij heeft daar ook wel een paar steekhoudende argumenten voor. De belangrijkste is dat het heel lastig is om winnaars op te sporen. Uit onderzoek van Eric Crittenden and Cole Wilcox, vroeger van Blackstar, blijkt dat de prestaties van een index sterk bepaald worden door slechts een klein groepje aandelen. Crittenden en Wilcox keken naar de Amerikaanse Russel 3000 gedurende 23 jaar (tussen 1986 en 2006) en vonden dat 64% van de aandelen minder rendement haalde dan het gemiddelde van de index. Van de andere kant had slechts 25% een outperformance. Ritholtz: “Dan moet u de vraag stellen. Wat is de kans dat op een shortlist van tien aandelen dat kleine aantal winnaars staat? U zou zeggen een op vier.” En de kansberekening zegt dan dat hoe kleiner het aantal aandelen is dat u als particulier in portefeuille neemt, des te groter is het risico dat u de echte winnaars mist. Voorspelbaar Daar komt bij dat de lijstjes van de zogenoemde specialisten vaak nogal voorspelbaar zijn, gebaseerd op het verleden en niet de toekomst. Ritholtz: “Het zijn meestal een paar hoogvliegers zoals Apple, Google, Netflix of Tesla; dan een paar conservatieve tech-namen zoals Microsoft of Qualcomm; een of twee banken (JPMorgan, Goldman Sachs); enkele conservatieve dividendaandelen, een gezondheids- of farmaconcern, een mid- of smallcap en een paar bedrijven waar u nog nooit van heeft gehoord." Leuke lectuur, maar geen basis voor een goede aandelenportefeuille. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.