Diversificatie is elders te vinden Obligaties bieden geen diversificatie meer, beleggers zullen op zoek moeten naar alternatieven zoals derivaten. 27 januari 2016 09:45 • Door IEXProfs Redactie Obligaties bieden geen diversificatie meer, beleggers zullen op zoek moeten naar alternatieven zoals derivaten om deze leemte te vullen. Dat stelt James Elliot, fondsbeheerder van het JPM Global Macro Opportunities fonds, op CityWire. De diversificatie-eigenschappen zijn ondergesneeuwd door de hoge waarderingen in fixed income. Beleggers die op zoek zijn naar rendement en spreiding, moeten hun blik verleggen van een traditioneel gewogen portefeuille richting derivaten, valutahandel en volatiteitsstrategieën meent Elliot. Elliot heeft zijn eigen fonds relatief defensief ingericht, met langetermijnposities in healthcare, telecom en financials. De risicobereidheid is minder, blootstelling aan aandelen is verminderd. Nu zijn die nog goed voor 43,2% van het fonds. De portefeuille is verder gevuld met obligaties (36%) en cash (20,2%). Elliot verwacht geen recessie in de belangrijke mondiale markten. Volgens hem rust de Amerikaanse economie op een solide basis, geen reden om er een recessie te verwachten. Maar het is niet meer realistisch om te denken dat een gewogen portefeuille hetzelfde rendement zal opleveren als in de afgelopen jaren. Tot eind december bedroeg het rendement op het JPM Global Macro Opportunities fonds 43,5% over de afgelopen drie jaar. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 16 sep Optimix blijft onderwogen in aandelen Optimix ziet de komende maanden nog een aantal risico’s aan de horizon opdoemen en handhaaft daarom het onderwogen advies voor aandelen. Wel koopt de vermogensbeheerder trendvolgende hedgefondsen.
Assetallocatie 12 sep Liever aandelen dan obligaties, vastgoed en grondstoffen Beleggingsstrateeg Joost van Leenders van Van Lanschot Kempen blijft positief over aandelen, negatief over de meeste obligaties en terughoudend over vastgoed en grondstoffen.
Assetallocatie 12 sep Amerikaanse renteverlaging positief voor opkomende markten De waarde van de Amerikaanse dollar is belangrijk voor elke belegger, maar zeker voor beleggers in de opkomende markten, schrijft econoom Erik Lueth van vermogensbeheerder LGIM.
Assetallocatie 11 sep Europese ETF-beleggers kopen de dip Noussair Aatil van State Street SPDR ETFs buigt zich over de Europese ETF-handel in augustus. Beleggers lieten zich door de techdip in de eerste week niet uit het veld slaan. Wel werd extra bescherming gezocht.
Assetallocatie 10 sep Zit stil als je geknipt wordt! Nu de centrale banken de rentes gaan verlagen, houdt ook obligatiebelegger Gerard Moerman van Aegon AM rekening met verhoogde beursrisico's. Is beleggen in de VIX een slimme hedge?
Assetallocatie 03 sep Welke markt krijgt gelijk? De verschillende markten prijzen verschillende scenario’s in, schrijft Ralph Wessels. Welke krijgt gelijk? De hoofd beleggingsstrategie van ABN AMRO houdt vast aan het scenario van een herstellende wereldeconomie en is daardoor licht positief over aandelen én obligaties.