Dividenduitkeringen in 2022 naar nieuw record Na het enorme herstel in 2021 zullen dividenduitkeringen dit jaar nieuwe records te breken, zo is de verwachting van Janus Henderson Investors. Disclaimer: in deze visie zijn de beleggingsimplicaties van de oorlog in Oekraïne nog niet meegenomen. 2 maart 2022 08:00 • Door IEXProfs Redactie Volgens de meest recente Janus Henderson Global Dividend Index herstelden dividenduitkeringen in 2021 zeer sterk van dalingen uit de pandemie. Wereldwijde dividenduitkeringen stegen op onderliggende basis met 14,7% tot 1,47 biljoen dollar, een nieuw record. Dividenden die in 2020 als gevolg van Covid-19 werden verlaagd, herstelden en bereikten in 2021 nieuwe records. De totale dividenduitkeringen bedroegen tot 1,47 biljoen dollar, een stijging van 14,7% op onderliggende basis. "Negen van de tien bedrijven verhoogden hun dividend of hielden het stabiel, wat op brede groei wijst." Het herstel werd grotendeels aangejaagd door de mijnbouwsector, herstelde dividenden van vooral banken. In diverse landen sneuvelden records, zoals in de VS, Brazilië, China en Zweden. De stijging verliep echter het snelst in delen van de wereld waar in 2020 het meest op dividend werd gekort, vooral in Europa, het VK en Australië. De totale dividendgroei bedroeg in 2021 16,8%, mede aangejaagd door een recordaantal eenmalige speciale dividenden. Klik op de afbeelding voor een grote versie Banken en mijnbouwbedrijven leiden de dividenddans Banken en mijnbouwbedrijven waren in 2021 goed voor 60% van de dividendstijging van 212 miljard dollar in 2021. Een kwart van de stijging was afkomstig van bedrijven die hun dividenduitkeringen in 2021 hebben hervat na een onderbreking in 2020. Veel daarvan waren banken, waarvan de dividenden met 40% of 50,5 miljard dollar toenamen. "Omdat de beperkingen die toezichthouders in 2020 in veel landen hadden opgelegd kwamen te vervallen, konden de uitkeringen naar normalere niveaus terugkeren." Meer dan een kwart van de dividendstijging van 212 miljard dollar was afkomstig van mijnbouwbedrijven die profiteerden van de stijgende grondstoffenprijzen. De recorduitkeringen op mijnbouwaandelen weerspiegelden hun winsten. De mijnbouwsector keerde in 2021 96,6 miljard dollar uit, bijna het dubbele van het vorige record uit 2019 en meer dan tien keer zoveel als tijdens de terugval in 2015- 2016. BHP was de grootste dividendbetaler ter wereld. "Slechts negen bedrijven waren verantwoordelijk voor een kwart van de dividendstijgingen, daarvan waren acht bedrijven banken of mijnbouwbedrijven." "Meer dan een kwart van de dividendstijging in 2021 van 212 miljard dollar was afkomstig van mijnbouwbedrijven" Maar Janus Henderson waarschuwt. "Omdat dit een zeer cyclische sector is zullen de uitkeringen van deze bedrijven naar normalere niveaus terugkeren zodra de grondstoffencyclus in een volgende fase belandt." Maar andere sectoren doen ook mee aan dividendfeest Het wereldwijde economische herstel maakte voor de sectoren duurzame consumentengoederen en industrie een dividendverhoging van respectievelijk 12,8% en 10,0% op onderliggende basis mogelijk. De gezondheidszorgsector en de farmaceutische industrie zagen hun dividenden met 8,5% stijgen. "Techbedrijven keerden 17 miljard dollar meer dividend uit" Technologiebedrijven zagen aanhoudende winstgroei tijdens de pandemie en konden dan ook 17 miljard dollar meer dividend uitkeren, een stijging van 8,0%. Klik op de afbeelding voor een grote versie Jane Shoemake van het Global Equity Income Team van Janus Henderson: "Door het opmerkelijke herstel in de bankensector, en de uitzonderlijke cyclische stijging van mijnbouwbedrijven zouden we de gestage verhogingen van sectoren als de technologiesector gemakkelijk over het hoofd kunnen zien." Een derde dividendherstel kwam uit het VK en Australië Geografisch gezien was de snelste dividendgroei afkomstig uit regio's waar in 2020 het meest op dividend werd gekort, zoals Europa, het VK en Australië. Dividenduitkeringen vestigden nieuwe records in een aantal landen, zoals de VS, Australië, China en Zweden. Maar een derde van het totale herstel kwam uit slechts twee landen: Australië en het VK. Hier droeg een combinatie van stijgende mijnbouwdividenden en herstelde bankdividenden het meest bij aan de groei. Klik op de afbeelding voor een grote versie 80% meer Nederlands dividend Volgens Sander van der Ent, Head of EMEA ex-UK institutional bij Janus Henderson, maakten Europese dividenden een sterke comeback in 2021. Jaar op jaar stegen Europese dividendbetalingen in totaal met 36,1%, meer dan de meeste andere regio’s in de index. De herstelde bankdividenden speelden de belangrijkste rol in deze stijging, zij waren goed voor twee derde van de groei." "In 2021 keerden Nederlandse bedrijven voor 11,5 miljard dollar aan dividenden uit" Nederland liep voorop bij de opleving van de dividenden in Europa, vooral omdat ING zijn betalingen herstelde. In 2021 keerden Nederlandse bedrijven voor 11,5 miljard dollar aan dividenden uit. Dat is weliswaar meer dan in 2020 - een totale stijging van 77,9% - maar dat is nog steeds aanzienlijk lager dan in 2019. Toen betaalden Nederlandse bedrijven 15,6 miljard dollar aan dividenden.” Verhoging prognose Vanwege de uitzonderlijk hoge uitkeringen in het vierde kwartaal en de verbeterde vooruitzichten voor 2022 heeft Janus Henderson zijn prognose voor het volledige jaar naar boven bijgesteld. Voor dit jaar verwacht Janus Henderson dat dividenden wereldwijd tot een nieuw record van 1,52 biljoen dollar zullen stijgen. Dat is een totale stijging van 3,1%, of 5,7% op onderliggende basis. In deze prognose is de oorlog in Oekraïne nog niet meegenomen. Of de prognose uitkomt, is dus nog maar zeer de vraag. Lees ook: (Dividend) waardering doet er weer toe De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 08 mei Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op basis daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.