Ster noodzaak voor obligatiefonds Een stermanager is zo gek nog niet, althans niet voor actieve obligatiefondsen. Die hebben ze nodig voor concurrentie met ETF's. 10 maart 2017 10:15 • Door IEXProfs Redactie Actieve obligatiefondsen hebben een fondsbeheerder met sterrenstatus nodig, aldus een Bloomberg-artikel waarin de ontwikkelingen bij diverse actieve obligatiefondsen wordt besproken. Denk aan de perikelen van Pimco, de Amerikaanse vermogensbeheerder die ruim twee jaar geleden haar fondsbeheerder Bill Gross ontsloeg. Veel investeerders haalden daarop hun geld terug uit het fonds. Maar de uitstroom houdt aan. Daarom wordt het fonds nu gereorganiseerd. “Er waren periodes dat Gross het beter deed dan de markt en er waren periodes waarin hij minder presteerde”, legt Timothy Baker, director of product strategy bij Symmetry Partners uit. Geloof in de manager “Voor investeerders leek het niet uit te maken. Ze bleven geld in het fonds stoppen omdat ze in hem geloofden.” Actief beheerde obligatiefondsen hebben natuurlijk te maken met stevige concurrentie van passieve fondsen en ETF’s. Volgens Bloomberg wordt 95% van al het geld dat wordt belegd in obligaties passief beheerd. Maar als een belegger dan kiest voor een actief beheerd fonds, dan kiest het graag voor een investeerder met sterrenstatus. In het verleden was dat Gross. Tegenwoordig gaat de aandacht uit naar het Doubleline Total Return Fund dat geleid wordt door Jeffrey Grundlach, ook wel de nieuwe obligatiekoning genoemd. Minder rendement ETF Het Pimco Total Return Active Fund zag in de afgelopen drie jaar 1,4 miljard dollar aan beheerd vermogen wegstromen. Het fonds van Grundlach zag 3,1 miljard dollar in die periode instromen. Beide fondsen rekenen een beheersvergoeding van 55 basispunten. Dat is aanzienlijk meer dan de vijf basispunten die gelden voor de vergelijkbare aggregate bond-ETF van BlackRock. Resultaten lijken minder belangrijk dan kosten. Het BlackRock-fonds had het afgelopen jaar een rendement van 0,6%. Toch stroomde in totaal 9,5 miljard dollar naar het fonds toe. Het Pimco-fonds had een rendement van 3,2% maar zag in dezelfde periode 626 miljoen dollar wegstromen. Het nieuwe management van het Total Return Fund van Pimco moet trachten deze trend te keren. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.