Risico's in short duration bonds Koos u voor kortetermijnobligatiefondsen in plaats van middellange? Grote kans dat u rendement heeft misgelopen. 3 juli 2014 09:30 • Door IEXProfs Redactie Heeft u rendement misgelopen van middellangetermijn-obligatiefondsen omdat u in een kortetermijn-obligatiefonds zat te wachten totdat de rente ging stijgen? Dan was u niet de enige, aluds ETF-beleggingsgoeroe Rick Ferri op zijn blog. De strategie om kortetermijn-obligatiefondsen te verkiezen boven middellange werd stevig gepropageerd in beleggingsartikelen tussen 2009 en 2011. Om op safe te spelen in de wereld van de vastrentende waarden, moest u volgens adviseurs vooral aan de korte zijde van de duurcurve blijven om de dreiging van een stijgende rente te vermijden. Producten die vervielen binnen een termijn van een tot drie jaar waren een “aantrekkelijke oplossing” en u zou zich dan geen zorgen hoeven te maken over het barsten van de obligatiezeepbel. Geen uitzonderingFerri heeft nooit geloofd in deze korter-is-beter-mentaliteit. Zijn standpunt was dat, als u het geld niet op de korte termijn nodig heeft, het beter was om in de middellange looptijdcategorie te blijven zitten, zelfs als de rente laag was. Dit is volgens hem het geval voor de meeste gepensioneerden of mensen die hun vermogen willen laten groeien voor hun toekomstig pensioen. De afgelopen drie- tot vijfjaarsperiode vormde daarop geen uitzondering, illustreert Ferri aan de hand van tabellen en grafieken. Hij vergelijkt het rendement van een investering van 10.000 dollar in twee Vanguard indexfondsen over een periode van drie en vijf jaar eindigend op 30 juni 2014: de Vanguard Total Bond Market Index Admiral Shares (VBTLX) en de Vanguard Short-Term Bond Index Fund Admiral Shares (VBIRX). Daaruit blijkt dat beleggers in het middellange fonds het in beide perioden beter voor elkaar hadden dan de kortetermijnbeleggers (zelfs bij een stijging van de rente met 3%). Kortlopende beleggers verloren in totaal 6,3% aan rendement in de afgelopen drie jaar en 11,3% in totaal over de afgelopen vijf jaar, eindigend in juni 2013. Langere tijdshorizonDe moraal van Ferri’s verhaal? Laat u als belegger, professioneel of niet, niet leiden door de angst voor stijgende rentetarieven. Koop een kortetermijn-obligatiefonds als u of uw klant op de korte termijn geld nodig heeft. Maar heeft u of uw klant een langere tijdshorizon, dan loont het de moeite om daar gebruik van te maken. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.