Banken verdienen meer aan groene dan aan grijze obligaties Banken verdienen goud geld aan de bloeiende markt in groene obligaties. Het gevaar van green washing groeit. Werk aan de winkel dus voor toezichthouders. 5 oktober 2021 09:00 • Door IEXProfs Redactie De golf aan groene en sociale obligaties legt de banksector geen windeieren. De banken hebben tot nu toe dit jaar 3,6 miljard aan fee’s binnen geharkt voor het begeleiden van het uitbrengen van ESG-obligaties. Dat meldt mediabedrijf Bloomberg. Opvallend is het grote gat met olie-, gas- en kolenbedrijven die normaal gesproken tot de beste obligatieklanten van banken horen. Een goed voorbeeld is JP Morgan Chase, de grootste obligatieadviseur ter wereld. Vijf jaar geleden verdiende de bank van CEO Jamie Dimon zestien miljoen dollar voor het begeleiden van ESG-obligaties en 107 miljoen dollar met de emissie van obligaties van fossiele brandstofbedrijven. In 2021 is dat omgedraaid. ESG-obligaties leverden dit jaar tot nu toe 223 miljoen dollar op. Voor obligaties van olie- en gasbedrijven is dat 94 miljoen dollar. The global banking industry is making more money underwriting ESG-related bonds than debt for fossil fuel companies https://t.co/Bv5NMvBzXe — Bloomberg (@business) September 29, 2021 750 miljard Andere banken die bovengemiddeld profiteren van de bloeiende markt van groene obligaties zijn Citibank, Credit Agricole, BNP Paribas en HSBC. De rol van banken bij obligatie-emissies is om beleggers te vinden die ze willen kopen. Ze geven vaak ook een bepaalde garantie voor het op te halen bedrag (ze zijn underwriter). De eerste negen maanden van dit jaar werd er voor ongeveer 750 miljard aan ESG-obligaties uitgegeven. Ter vergelijk, over heel 2020 was dat slechts 468 miljard dollar. Greenwashing Voor het klimaat lijkt dat fantastisch nieuws, maar het is wel de vraag in hoeverre ESG-obligaties daadwerkelijk groen en/of sociaal zijn. In veel gevallen gaat het om obligaties die anders ook waren uitgegeven, of erger, obligaties die pretenderen groen te zijn, maar dat helemaal niet zijn. In beide gevallen is sprake van green washing. Bloomberg verwacht dat dit de komende jaren veel aandacht zal vragen van toezichthouders. Dat zal de explosie van de uitgiftes van green bonds echter niet in de weg staan. “De vraag naar milieuvriendelijke obligaties neemt voorlopig niet af,” zegt Jeff Harte een analist van Piper Sandler. De banken weten dat. Voor hen geldt: "Just follow the money”. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.