60:40 kan prullenbak in Heeft 60:40 zijn langste tijd gehad? Een opiniestuk in Citywire zegt van wel. 22 augustus 2016 10:50 • Door IEXProfs Redactie De traditionele portfeuille die bestaat uit 60% aandelen en 40% obligaties, die in het verleden zo veel beleggers blij heeft gemaakt, werkt niet meer. Dat schrijven Julian Howard en Larry Hatheway in een artikel voor het Britse financiële mediabureau Citywire. De ratio achter de 60;40 portefeuille was dat aandelen een goed gemiddeld rendement over de langere termijn behalen terwijl het obligatiegedeelte de risico's vermindert. Obligaties zorgen voor extra zekerheid in barre tijden. De methode werkte. Het gemiddelde jaarrendement bedroeg in de periode van 1 augustus 1996 tot 1 augustus 2016 6,5%. Een portefeuille met enkel aandelen leverde in dezelfde periode volgens de auteurs een rendement op van 3,8%. Alles-is-anders-show Dat was toen. Op dit moment geven Amerikaanse overheidsobligaties met een looptijd van 10 jaar een rente van 1,32%. Dat is de laagste stand sinds deze Amerikaanse obligatie in 1790 voor het eerst werd uitgegeven. Maar ja, de Amerikanse groeiverwachtingen zijn laag. Datzelfde geldt voor de inflatieverwachtingen. Volgens Howard en Hatheway kunnen deze sombere verwachtingen de extreem lage rendementen echter niet voldoende verklaren. Ze verwachten daarom dat de koersen van staatsobligaties onder druk komen te staan. Ook de toekomst voor aandelen ziet er volgens hen somber uit. De toenemende concurrentie vanuit opkomende markten en van nieuwe internetinitiatieven maakt het lastig om de winstgroei uit het verleden te behalen. Daar komt nog bij dat aandelen op dit moment duur zijn, aldus de auteurs. Alternatieve oplossing Beleggers doen daarom goed aan op zoek te gaan naar alternatieven. Die zijn er wel, aldus Howard en Hatheway. Zij suggereren marktneutrale beleggingsfondsen, smart beta initiatieven en beleggingen in mortgage backed securities. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.