De Europese ETF-markt in maart Europese ETF-beleggers kochten in maart massaal Europese bedrijfsobligaties. Detelf Glow van Lipper heeft alle cijfers. 25 april 2016 16:00 • Door Detlef Glow Na de daling van het beheerde vermogen van de Europese ETF-industrie in de maanden januari en februari trad er in maart herstel op. Het vermogen onder ETF-beheer steeg met 11,4 miljard van 426,1 miljard euro naar 437,5 miljard euro. Deze stijging (7,2 miljard euro) is grotendeels toe te schrijven aan koerswinsten. Extra verkoop was goed voor 4,1 miljard euro. Van het totale Europese vermogen in ETF's bestaat verreweg het grootste deel uit aandelenfondsen (298,3 miljard euro), gevolgd door obligatiefondsen (115,3 miljard euro) en grondstoffenproducten (13,4 miljard euro) De Europese ETF-markt Klik op de afbeelding voor een grote versie Aandelen uit Wie de marktomstandigheden van het eerste kwartaal heeft gevolgd, zal het niet verbazen dat vooral aandelenfondsen (-1,9 miljard euro) vorige maand van de hand gingen. Dit omzetverlies werd meer dan goed gemaakt door de verkoop van obligatiefondsen (+5,7 miljard euro). Ook grondstoffen-ETF's waren vorige maand gevraagd (+0,3 miljard euro). De totale nettoverkoop van Europese ETF-fondsen bedroeg in de eerste drie maanden van 2016 6,4 miljard euro. Obligaties populair Klik op de afbeelding voor een grote versie Geconcentreerde markt Lipper heeft de Europese ETF-markt onderverdeeld in 164 beleggingscategorieën. Amerikaanse aandelen (61,0 miljard euro), aandelen eurozone (41,4 miljard euro) en Europese aandelen (27,9 miljard euro) vormen de drie populairste bestemmingen van beleggingsgeld. De obligatiecategorie met het grootste fondsvermogen is Europese bedrijfsobligaties (22,4 miljard euro) op plek vijf. De vijf populairste beleggingscategorieën zijn samen goed voor 40,8% van het totale Europese ETF-vermogen. Anders gezegd, de ETF-markt is een bijzonder geconcentreerde markt. Buitengwoon lastig is het om in Europa ETF's in aandelen Verenigde Arabische Emiraten te verkopen. Deze categorie is met een totaal fondsvermogen van ietsje meer dan nul euro verreweg het minst populair bij Europese beleggers. Daar veranderde maart niets aan. De belangrijkste ETF-categorieën Klik op de afbeelding voor een grote versie Aandelen opkomende markten in de rebound Maar in maart waren het dus vooral de obligatiecategorieën die beleggers kochten, en dan vooral het schuldpapier van het meer risicovolle soort. Opmerkelijk was de hernieuwde interesse voor aandelen uit de opkomende markten. Hebben we hier te maken met een trendbreuk? De grootste verliezer van maart was de categorie Europese aandelen met een uitstroom van bijna 2,5 miljard euro. De ETF-toppers van maart Klik op de afbeelding voor een grote versie ETF-reus iShares De hoge concentratie van ETF-categorieën vinden we ook terug bij de aanbieders van ETF's in Europa. Dat zijn er maar een handje vol. Van de 48 geregistreerde ETF-aanbieders hebben slechts negentien een ETF-vermogen van meer dan 1 miljard euro onder beheer. De Top 10 ETF-aanbieders heeft meer dan 91% van de Europese markt in handen. Van deze tien aanbieders is iShares van Blackrock (210 miljard euro ETF-vermogen) de onbetwiste nummer 1 met een marktaandeel van bijna de helft 48,1%. De nummers 2 en 3, dx x-trackers (53 miljard euro) en Lyxor ETF (45,3 miljard euro) volgen op grote afstand. In maart bouwde iShares zijn positie verder uit. Het verkocht voor bijna 4 miljard euro aan ETF's. Nummer 2 Amundi moest het doen met ruim een half miljard. Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.