Vastgoed stuwt IEXFonds 40 Vastgoed en aandelen trekken de IEXFonds 40, de benchmark voor fondsbeleggers, in juli weer op het droge. 5 augustus 2016 07:15 • Door IEXProfs Redactie Voor zover er een wereld voor en na de Brexit bestaat, ziet die er voor veel beleggingsfondsen zonniger uit. Door het opzienbarende herstel dat de financiële markten hebben laten zien na het zelfverkozen vertrek van Groot-Brittannië uit de Europese Unie, zetten alle vijf de hoofdcategorieën van de IEXFonds 40 positieve rendementen in de boeken. Juli is daardoor de maand geworden dat de IEXFonds 40 het jaarverlies van zich heeft afgeschud. Vastgoedfondsen (+4,59%) en aandelenfondsen (+4,53%) hebben de grootste spurt gemaakt in een maand tijd. Themafondsen (+3,89) laten een prima resultaat zien, terwijl obligatiefondsen (+1,04%) en mixfondsen (+1,90%) naar behoren hebben gepresteerd. Obligatiefondsen waren een maand eerder juist de uitblinkers, terwijl aandelenfondsen de gebeten hond waren. De fondsenindex IEXFonds 40 heeft precies vier jaar en twintig dagen voordat bekend werd dat Groot-Brittannië uit de Europese Unie vertrekt het levenslicht gezien. Het is een index van 40 fondsen, verdeeld over vijf hoofdcategorieën en twintig subcategorieën, met een gelijkgewogen samenstelling. Ieder fonds wordt aan het begin van het jaar op een gewicht van 2,5% teruggezet. Een gelijke weging reduceert de volatiliteit en het risico. Aandelenfondsen Juli is een uitstekende aandelenmaand geweest, want alle fondsen in de hoofdcategorie aandelen staan op winst. Echt een rode draad is er niet te ontdekken in de rendementen. Opkomende markten, Europese smallcaps en een geconcentreerde, op de Verenigde Staten georiënteerde portfolio hebben niets met elkaar gemeen, maar het zijn wel de drie uitblinkers in juli. Het gaat om het Comgest Growth Emerging Markets (+6,80%) fonds, het Parvest Equity Europe Small Cap fonds (+6,41%) en het WP Stewart Holdings (+5,92) fonds. Het laatste fonds heeft bijna in een klap het jaarverlies goedgemaakt. En hoewel fondsmanagers Jim Tierney en Mark Phelps ongetwijfeld blij zijn met dat maandsuccesje, zweren zij bij de ultralange termijn, blijkt uit het interview dat IEXProfs recent met hem had "Wij geloven dat over een langere periode genomen aandelenkoersen winsten volgen,” zegt Phelps." Gelet op de totaalrendementen dit jaar van de aandelenfondsen is de trend veel duidelijker. De rendementsmakers zijn opkomende markten (Comgest Growth Emerging Markets) en frontier markten (Schroder ISF Frontier Markets Equity). Ook de Duitse degelijkheid van fondsmanager Klaus Kaldermorgen van het DWS Top Dividende FD doet wonderen; hij is ook de beheerder van een mixfonds in de IEXFonds 40. Vastgoedfondsen Vastgoedfondsen hebben afgelopen maand de voeten gemiddeld meer dan droog gehouden en laten gekeken naar regio’s een gemêleerd beeld zien. Europees steen en beton heeft in juli de rendementskar getrokken, maar een wereldwijde strategie werpt dit jaar de mooiste vruchten af. Het Henderson HF Global Property Equities H2 overlegt met 10,82% het hoogste rendement van alle 40 fondsen uit de IEX Fonds 40. Het NN Global Real Estate Fund van de Michael Lipsch is de goede tweede dit jaar onder de vastgoedfondsen, gelet op rendement (+8,55%). Het eerste fonds is overwogen in de Verenigde Staten en het tweede in Europa. Obligatiefondsen Bij de obligatiefondsen heeft het Invesco Euro Corporate Bond (+2,06%) afgelopen maand goed geprofiteerd van het opkopen van credits door de ECB vanaf 8 juli. Een emerging market debt fonds - Pictet Global Emerging Debt fonds - en een beleggingsfonds dat wereldwijd in risicovolle bedrijfsobligaties belegt - AXA WF Global High Yield Bonds – complementeren de top drie van rendementsmakers. Er valt nog heel wat te kiezen in de search for yield. Van alle obligatiefondsen boekt het Templeton Global Total Return fonds - door Morningstar omschreven als een van de stoutmoedigste nieuwkomers in de categorie obligaties wereldwijd - opnieuw een maandverlies (-1,12%) en voert het jaarverlies (-5,06%) nog verder op. Onder alle vastrentende marktomstandigheden geld proberen te maken, is vooralsnog brug te ver voor de befaamde teamleider Michael Hasenstab. Schuldpapier opkomende markten De grootste jaarwinst is er voor beleggers in schuldpapier van opkomende markten. Zowel het Aberdeen Global Select Emerging Markets (+10,64%) fonds en het Pictet Global Emerging Debt fonds zetten zeldzame dubbele rendementscijfers in de boeken. Het geeft beleggers extra bewijs dat opkomende markten niet alleen een aantrekkelijk, maar ook een prima renderend alternatief kunnen zijn voor de onrustige westerse obligatiemarkten. Bij de mixfondsen vallen niet zozeer de degelijke rendementen in juli op, als wel het rendement dit jaar van het Nordea 1 Stable Return fonds. Het fondshuis uit Kopenhagen slaagt er telkens in - uitgezonderd een miniem verlies in april - om iets toe te voegen aan het totaalrendement, En maakt daarmee de claim van het fonds waar. Beleggers is dat ook opgevallen. In de eerste helft van het jaar is er 11,3 miljard euro gestroomd naar het fondshuis. Themafondsen Bij de themafondsen ging de strijd om het hoogste rendement in juli tussen klimaatverandering - Schroder ISF Glo Climate Change Equity – en slimme materialen - RobecoSAM Smart Materials Fund. De zorg om een warmer wordende aarde wint met 6,21% rendement. Over het hele jaar genomen staat het Parvest Equity World Materials op eenzame hoogte met een rendement van 6,48%. Actief versus passief De dagelijkse strijd tussen de actieve fondsenindex IEX Fonds 40 en de passieve tegenvoeter IEX Index 20+. IEX Fonds 40: +2,27% (ytd)IEX Index 20+: +3,33% (ytd) De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.