Hoe ESG wilt u uw staatsobligatie? ESG wordt vaak gelinkt aan bedrijven. Volgens BNP Paribas IP is het ESG-gehalte in staatsobligaties ook meetbaar. 17 december 2014 13:15 • Door IEXProfs Redactie Niet alleen bedrijven, maar ook landen kunnen langs de meetlat van ESG-criteria (ESG staat voor Environmetal, Social & Governance) worden gelegd. En op die manier kan het aanbod van staatsobligaties worden gerangschikt op basis van de uitkomsten, van positief tot negatief. Felipe Gordillo, SRI/ESG-analist bij BNP Paribas IP deed dat voor Europa. En dit is de uitkomst: De vraag is natuurlijk: hoe belangrijk is deze manier van rangschikken? Belangrijk, denkt Gordillo en hij probeert dat duidelijk te maken met het simpele voorbeeld dat de Griekse crisis voor een groot deel terug te voeren is op belastingontwijking. In 2009 werd er 23 milajrd euro weggehouden voor de belasting en dat was goed voor 31% van het begrotingstekort van de Grieken in dat jaar. Educatie, welzijn en welvaartOok andere, niet per se financiële criteria, kunnen volgens Gordillo helpen te anticiperen op een schuldencrisis. De rangschikking kijkt verder dan waarop analisten normaal hun analyses maken - de verwachte groei van een economie - omdat "economische groei alleen niet voldoende is om het welzijn van een bevolking te garanderen". Het gaat ook om het respecteren van burgerrechten, milieubeleid en een omgeving creëren waarin burgers hun persoonlijke doelen kunnen najagen. Bij de ESG-analyse kijkt BNP Paribas IP naar het overheidsbeleid en de impact daarvan op de 'kwaliteit van het leven' voor de burgers in een land. Het niveau van educatie speelt daarbij een belangrijke rol, omdat het bijdraagt aan de kansen op de arbeidsmarkt. Landen als Spanje, Italië, Portugal en Roemenië hebben te maken met veel schoolverlaters, en dat gaat het land uiteindelijk veel problemen op leveren. De ESG-analyse moet een bron van extra informatie opleveren voor de beleggingsteams van de vermogensbeheerder. Economische en sociale welvaart blijkt een grote correlatie te hebben met het opleidingsniveau van een bevolking. Voor Italië en Griekenland betekent de inefficiëntie van het educatiesysteem een potentieel risico voor de economische groei in de toekomst. Frankrijk en Duitsland zijn landen die er op dat punt veel beter voor staan. Levert de ESG-analyse daarmee extra rendement op? Dat lijkt ver gezocht. Minder risico dan? Daar zou het zomaar een beetje bij kunnen helpen. En wellicht helpt het ooit de achterhoede van het lijstje om het sociale welzijn van de bevolking iets meer centraal te stellen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.