Zweedse indexknuffelaar aangeklaagd Het op een na grootste fondshuis van Zweden moet zich verantwoorden voor de rechter vanwege closet tracking. 9 december 2014 12:30 • Door IEXProfs Redactie Het worden slapeloze nachten voor fondsmanagers die te dicht bij de index blijven met hun portefeuille, schrijft Financial Times. Beleggers en toezichthouders pakken de zogeheten indexknuffelaars namelijk steeds vaker aan. Afgelopen week werd er een gezamenlijke rechtszaak aangespannen tegen het op een na grootste fondshuis van Zweden, Swedbank Robur. De aantijging is dat Robur closet trackers had verkocht aan beleggers. Closet trackers zijn fondsen die een hoge fee voor actief beheer rekenen, maar ondertussen nauwelijks tot niet van de index afwijken. Meer dan 2500 beleggers hebben zich aangemeld voor de aanklacht die is geïnitieerd door de Zweedse Aandeelhoudersvereniging. Moeilijke zaakCarl Rosen, de voorzitter van de belangenclub, zegt dat het nog moeilijk kan worden om de rechtszaak te winnen. "The industry will use a myriad of lawyers to fight our position,” zegt hij tegen FT. Daar is David Pitt-Watson, executive fellow bij London Business School, het mee eens. Hij wijst er op dat Robur waarschijnlijk gaat zeggen dat de portefeuille binnen het risicoprofiel van de klanten paste. Daarnaast is het niet gek dat actieve managers soms voor een jaar dichtbij de index blijven, als zij daarna afwisselen. De aandeelhoudersvereniging van Rosen is er wel van overtuigd dat dit soort acties ervoor zorgt dat de industrie gaat veranderen. Vorig jaar ontwikkelde de Zweedse VEB nog een tool waarmee retail beleggers kunnen checken of zij te maken hebben met een index hugger. Slecht voor de industrieActieve fondsmanagers zijn ook niet blij met de schijnactieve managers, omdat deze de industrie een slecht imago verzorgen. Daarnaast beinvloeden indexknuffelaars de performance van de echt actieve fondsmanagers op een negatieve manier. Hoe meer beleggers in een panklare index stappen, hoe slechter de afwijkende managers immers zullen presteren. In buurland Denemarken deed de toezichthouder onderzoek naar index huggers en kwam in september tot de conclusie dat bijna een derde van de 188 binnenlandse aandelenfondsen als zodanig kunnen worden gekwalificeerd. De Europese toezichthouder zegt dat het nog bezig is om deze kwestie op Europees niveau te onderzoeken. Uiteindelijk zullen ook juridische maatregelen worden genomen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.