Een passief 2014! Ook de nieuwe IEX Index 20+ voor 2014 is bekend. Marcel Tak blijft de IEX Fonds 40 gewoon stalken. 24 december 2013 14:15 • Door Marcel Tak Never change a winning team. Behalve als het moet, voeg ik er wat sip aan toe. Het afgelopen jaar had ik veel plezier van mijn selectie van 24 sterrenfondsen (ETF's). Het team, de IEX Index 20+, leverde een prachtprestatie door de favoriete sterren van Peter van Kleef (de IEX Fonds 40) in 2013 een rendementsdraai om de oren te geven. De smadelijke nederlaag uit 2012 werd zo in één keer weggespoeld. Erop en erover is mijn gedachte voor 2014. Maar ik zal daarvoor een paar wijzigen in de succesformatie moeten doorvoeren. De coach van de IEX Fonds 40 heeft namelijk flink wat nieuwe aankopen gedaan, en heeft zelfs een kleine veranderingen in de speelwijze aangebracht. Mijn tactiek is erg simpel. Als een hinderlijke stalker volgt de IEX Index 20+ de verrichtingen van IEX Fonds 40. Zo heeft het actieve team de gehele edelmetalenpositie laten vallen. Ik doe precies hetzelfde en neem afscheid van twee fondsen: ETFX DAXglobal Gold Mining ZKB Gold ETF GrondstofwisselingHet grappige is dat deze laatste ETF in augustus mocht invallen voor RBS Fysieke Goud Tracker, die er halverwege het seizoen gewoon mee stopte. De keuze om edelmetalen te laten vervallen is overigens wel goed te begrijpen. In beide indices leverden de basisspelers, en ook de invaller, een wanprestatie. Binnen de IEX Fonds 40 is er binnen de grondstoffencategorie een verandering doorgevoerd die mijn aandacht vereist. Het toegevoegde fonds Carmignac Commodities richt zich niet direct op grondstoffen, maar op grondstofproducenten. Prima, maar dat betekent dat ik mijn grondstoffensectie uitbreid met twee indexfondsen die zich richten op respectievelijk winning van metalen en energie. Het betreft de volgende fondsen: SPDR S&P Metal and Mining ETF iShares Oil & Gas Exploration & Production ETF In de grondstoffencategorie zit al RBS Market Acces Jim Rogers International Commodity Index ETF, zodat bij wijze van uitzondering in deze sectie drie volgers van de grondstoffencomponent van Fonds40 zijn opgenomen. Een andere wijziging van belang is de opname van de nieuwe categorie converteerbare obligaties. Van Kleef meent dat converteerbare obligaties een goede bijdrage gaan leveren aan het totaalresultaat in 2014. Gouden wisselOf speelde de gedachte mee dat er nauwelijks ETF's zijn met een converteerbare obligatie-index als onderliggende waarde? Ik moet mijn nieuwe speler dan ook van ver halen, waarbij ik accepteer dat de opgenomen obligaties bijna helemaal op de VS zijn gericht. Ook loopt dit onderdeel een volledig dollarrisico, terwijl één van de converteerbare IEX Fonds 40 spelers het valutarisico heeft afgedekt. Desalniettemin heeft het volgende fonds de eer in 2014 deel uit te maken van kampioenskandidaat IEX Index 20+: Vanguard Convertible Securities Fund Eind 2014 zullen we zien of mijn beperkte reactie op de vele IEX Fonds 40 wijzigingen voldoende is om in 2014 tot het gehoopte resultaat te leiden. Marcel Tak is zelfstandig beleggingsadviseur en oprichter/beheerder van het Bufferfund. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.