Rijksten slaan nieuwe beleggingsweg in Niet de pensioenfondsen maar de high net worth individuals wereldwijd hebben het meeste geld te beleggen. Hoe zetten deze rijksten hun geld aan het werk? Volgens de nieuwste Wealth Manager Survey van bfinance worden nieuwe beleggingspaden bewandeld. 7 september 2021 14:30 • Door Rob Stallinga De nieuwste Wealth Manager Survey van bfinance heeft aanzienlijke veranderingen in de beleggingsmogelijkheden en het beleggingsbeleid van vermogensbeheerders geïdentificeerd. Daarvoor zijn 120 vermogensbeheerders uit 29 landen en vijf continenten ondervraagd die samen meer dan een biljoen dollar beheren. Alle richten zich op High Net Worth Individuals (HNWI), mensen met een vermogen van meer dan een miljoen dollar. Deze high net worth individuals bezitten volgens PwC inmiddels 88 biljoen dollar aan vermogen. Dat is meer dan de pensioenfondsen (50 biljoen dollar) beheren. De verwachting is dat 's wereld rijksten in 2025 over 108 biljoen dollar beschikken. Meer alternatives Aan vermogensbeheerders de taak om deze gigantische pot met geld aan het werk te zetten. Dat doen zij volgens het rapport van bfinance door meer in te zetten op alternatieve beleggingen, meer in ESG-producten te beleggen en door meer gebruik te maken van externe specialisten. Opmerkelijk is dat slechts 21% van de ondervraagde vermogensbeheerders meer voor passieve beleggingsproducten zal kiezen. Die hebben hun populariteitspiek inmiddels wel bereikt, zo lijkt het. De lage rentes in de wereld zijn voor vermogensbeheerders reden om meer in alternatives te zitten, zoals private equity (60% ondervraagden), emerging markets debt (52%), private credit (52%), infrastructuur (48%) en hedgefondsen (42%). Dit is ook uit spreidingsoogpunt aantrekkelijk. Het beleggen in aandelen verliest onderwijl iets aan populariteit. In de afgelopen drie jaar is 66% van de vermogensbeheerders meer in aandelen gaan beleggen. Voor de komende twee jaar zegt 31% de aandelenweging verder te verhogen, terwijl 16% eerder denkt aan afbouwen. Klik op de afbeelding voor een grote versie Meer ESG Inmiddels heeft 80% van de ondervraagde vermogensbeheerders ESG, deels of helemaal, geïntegreerd in het beleggingsbeleid, of zegt daar druk bezig mee te zijn. Dat is een stijging van 118% ten opzichte van drie jaar geleden. Slechts 13% heeft ESG in alle beleggingen geïntegreerd. 18% zegt vooral voor duurzame beleggingen te kiezen omdat het verwachte rendement van duurzame keuzes hoger ligt dan dat van de bredere markt. Wat betreft de betekenis van ESG in het beleggingsbeleid onderscheidt bfinance drie kampen: 55% wil ESG voor alle beleggingen integreren, 35% houdt vast aan separate duurzame beleggingen, en 10% voelt er niets voor om iets met ESG te doen. Klik op de afbeelding voor een grote versie Lagere fees 's Wereld rijksten hebben de laatste drie jaar weinig klagen over de kosten die zij betalen aan hun vermogensbeheerder. Slechts 9% van de ondervraagde vermogensbeheerders heeft de kosten verhoogd. Daarbij werken de keuzes voor passieve oplossingen kosten verlagend, terwijl alternatives de kosten juist opdrijven. Ten slotte zegt 30% van de vermogensbeheerders om nog meer gebruik te maken van externe specialisten. Dat maakt het volgens hen mogelijk om niet alleen de kosten te drukken maar ook om hun cliënten een breder beleggingspalet aan te kunnen bieden. Rob Stallinga is financieel journalist. De informatie in zijn artikelen is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Asset Allocatie 18 mrt Liquidatie van ETF's is een kostbaar beleggingsrisico Elk jaar komen er honderden nieuwe ETF's en beleggingsfondsen bij, waarvan vele na verloop van tijd weer zijn verdwenen. De liquidatie van een ETF kan volgens Detlef Glow van LSEG Lipper voor beleggers flink in de papieren lopen.
Asset Allocatie 12 mrt Tip 1: Vergeet het nieuws Adam Grossman legt uit hoe de zogenoemde recency bias, misschien wel het grootste gevaar van elke belegger, het meest effectief kan worden bestreden.
Alternatives 12 mrt Risicovol goud op recordniveau Ben Carlson neemt de goudprijs onder de loep die de afgelopen eeuw diepe dalen en hoge pieken kende. De toekomst is uiterst onzeker, wat het tot een buitengewoon riskante asset maakt.
Asset Allocatie 11 mrt Populaire doemdenkers voorspellen markt exact verkeerd Het enige positieve aan doemdenkende beursgoeroes is dat ze als lichtpunt kunnen dienen. Hoe somberder ze worden, des te beter zijn de vooruitzichten. Een andere conclusie kan Michael Cembalest van JP Morgan AM toch echt niet trekken.
Asset Allocatie 11 mrt Pictet blijft positief over techaandelen Pictet Asset Management blijft overwogen in aandelen en neutraal over obligaties. Japanse aandelen en de techsector zijn favoriet.
Asset Allocatie 07 mrt Europese beleggers hebben er zin in Philippe Roset van State Street SPDR ETF’s neemt nog even de Europese ETF-handel van februari met u door. Amerikaanse aandelen en de Health Sector waren gevraagd, Europese aandelen en goud juist niet. Mochten de hoge omzetten aanhouden, dan gaat de ETF-markt naar een nieuw recordjaar.