Creatieve destructie wordt versneld door de coronacrisis Het coronavirus heeft de techrevolutie in een stroomversnelling gebracht. Beleggers voelden zich daardoor aangetrokken tot een klein groepje technologiebedrijven. Het is echter tijd voor meer diversificatie, zegt Scott Knapp van de Cuna Mutual Group. 9 oktober 2020 09:00 • Door IEXProfs Redactie De term creatieve destructie staat in de economie voor een of meerdere bedrijven die met behulp van een nieuwe technologie een sector volledig op zijn kop zetten. Een beroemd voorbeeld is het in 1890 opgerichte Eastman Kodak, ooit het grootste bedrijf voor fotomateriaal, dat door de opkomst van de digitale fotografie zijn bestaansrecht bijna verloor. Een ander voorbeeld is Nokia dat in een paar jaar tijd zijn dominante marktaandeel in mobiele telefoons verloor aan Apple dankzij de opkomst van de smartphone. Schumpeter De term werd halverwege de vorige eeuw bedacht door de Oostenrijkse econoom Joseph Schumpeter die technologische innovaties zag als de belangrijkste bron van economische groei. Maar of Schumpeter had kunnen bevroeden dat het proces van creatieve destructie zo snel zou kunnen gaan als dit jaar? Volgens Scott Knapp, hoofdstrateeg bij vermogensbeheerder Cuna Mutual Group is het absoluut uniek wat er gebeurt. "Het proces van creatieve destructie kost meestal jaren, maar dit jaar is het een kwestie van maanden. Op de beurs heeft dat gezorgd voor een enorme kloof tussen winnaars en verliezers,” vertelt Knapp tegen Marketwatch. Veel beleggers kijken met spanning naar de Amerikaanse verkiezingen, maar die zijn volgens Knapp volledig oninteressant. Het enige wat telt, is de coronacrisis die de technologische ontwikkeling in een stroomversnelling heeft gebracht. Big-tech te duur Het proces is volgens hem niet te stoppen. Toch raadt hij niet aan om big-tech-aandelen te kopen zoals Apple, Facebook, Amazon, Microsoft, Netflix of Alphabet. Deze aandelen zijn te duur. Zijn advies is om op zoek te gaan naar kleinere bedrijven, waarvan de koersen nog niet zoveel gestegen zijn, maar die wel profiteren van de internetrevolutie. En het wordt volgens hem de hoogste tijd om te gaan grasduinen tussen de verliezers van dit jaar. Twee soorten verliezers Hij maakt bij de verliezers een onderscheid tussen twee groepen: een groep van bedrijven die een zware klap hebben gekregen door de coronacrisis, maar het waarschijnlijk wel overleven; en een tweede groep van bedrijven die marktaandeel verliezen door creatieve destructie. Deze laatste groep aandelen moeten beleggers mijden, ook al zien ze er soms spotgoedkoop uit. Beleggers moeten daarentegen op zoek naar bedrijven waarvan de omzet na de crisis weer opveert. Hij denkt bijvoorbeeld aan financials, energie- en nutsbedrijven. Zijn absolute favoriet zijn echter cyclische (industrie)bedrijven met een sterke balans en een goed bedrijfsmodel. “Het is nu niet meer het moment om je vast te klampen aan een paar techfondsen. Diversificatie is in deze fase van de cyclus veel belangrijker.” De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.