Winstval Europese private banks McKinsey luidt de noodklok voor de Europese private bankingsector. Terwijl omzet en winsten onder druk staan, nemen de compliancekosten alleen maar verder toe. 11 september 2017 15:00 • Door IEXProfs Redactie Het gaat de verkeerde kant op met de winstgevendheid van de Europese private banks. Volgens McKinsey zagen zij vorig jaar voor het eerst in acht jaar hun winsten dalen. De winstdaling bedroeg gemiddeld 10%. Niet alleen de winsten daalden maar vaak ook het belegde vermogen. Bij vier van de tien Europese private banks trokken klanten geld terug. De omzet, afgezet tegen het belegde vermogen, nam in 2016 af tot 77 basispunten per euro. In 2007, aan de vooravond van de crisis, was die omzetmarge nog 96 basispunten. De winstmarge verminderde van 26 (2015) naar 23 basispunten in 2016. Volgens Mckinsey zijn de lage rentestanden, het verminderd aantal transacties en de populartiteit van passief beleggen de belangrijkste oorzaken van de dalende winsten van Europese private banken. Dure regels Daarnaast, en dat zal ook niet verbazen, helpen de steeds strengere regels ook niet om de winsten op peil te houden. De strengere regelgeving noopt private banks extra te investeren in IT en compliance waardoor de kosten alleen maar oplopen. CIO Dirk Klee van UBS Wealth Management tegen de Financial Times: "De extra kosten die private banks moeten maken zijn enorm en die zullen ook niet snel verdwijnen." Volgend jaar gaat in Europa Mifid II van start. Bedoeling daarvan is onder meer om de klant een beter inzicht te geven in de beleggingskosten die banken maken. Experts verwachten dat de nieuwe Mifid niet alleen de kosten van banken verder opdrijft maar ook het startsignaal zal worden van verder dalende fee's. Alarmsignaal Volgens Sébastien Lacroix van McKinsey moet de Europese private bankingsector het rapport zien als een niet te negeren waarschuwing. Volgens hem zullen ook dit en de komende jaren voor de sector moeilijke jaren worden. "Het one-service-fits-all-model is in elk geval niet meer van deze tijd." Volgens Lacroix zullen de Europese private banks hun businessmodellen radicaal moeten verbeteren om te overleven. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 08 mei Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op baiss daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.